1926年，吳紫桓在區(qū)農(nóng)民協(xié)會委員長吳欽民的引導(dǎo)下，積極從事農(nóng)民運動，被推選為農(nóng)會信用合作社經(jīng)理。這時，他主動將自家的土地、山地賣掉一半，充作信用社的資金。后來，由于土豪劣紳的造謠，一些保存有信用社自制紙幣的群眾曾一度擠向信用社兌換現(xiàn)金，使信用社庫存現(xiàn)金日漸緊張。他為了保護(hù)信用社的信譽，索性將自己的家產(chǎn)全部賣掉，使信用社兌換現(xiàn)金的問題得以解決。但因自己以全副精力投入農(nóng)會工作，家事無法過問，而家產(chǎn)又已賣空，一家的日子便一天天困難起來。在這種情況下，他只得將妻子和兩個兒女送到岳父家寄居度日。長沙發(fā)生馬日事變后，他到黃金洞滌山里隱蔽，而他岳父家卻遭到洗劫，他的妻子兒女被迫逃往江西修水的馬坳一帶過著乞討流離的生活。

1928年4月，吳紫桓經(jīng)上東鄉(xiāng)特委書記吳欽民介紹，加入了中國共產(chǎn)黨。1929年秋，他參加了紅五軍，先在第二縱隊當(dāng)戰(zhàn)士，后到一縱隊一連當(dāng)文書。1930年7月，他升任連長，參加了第一次攻打長沙的戰(zhàn)斗。1931年春，他升任紅五軍一師一團(tuán)副團(tuán)長兼參謀長。5月，在第二次反“圍剿”中，他與團(tuán)長彭紹輝奉命率部迂回敵后，阻擊敵人，在滕田以東與孫連仲部的一個旅接觸。為了擊潰這部占據(jù)高地的敵軍，彭紹輝帶一個營進(jìn)行正面佯攻，而他率兩個營乘黑夜急行軍40多里，繞山路插到敵后進(jìn)行包抄，與彭紹輝同時在敵軍前后發(fā)起猛烈的攻擊，擊潰側(cè)翼敵軍，占領(lǐng)了山頭高地，殲敵300多人，繳槍200多支。在戰(zhàn)斗中，他不幸負(fù)傷，仍堅持在前沿指揮戰(zhàn)斗，但因流血過多，英勇犧牲，時年35歲。