相傳南宋紹興元年，浙江臺(tái)州府天臺(tái)縣李善人平生樂(lè)善好施，常常救濟(jì)窮人。李善人老來(lái)得子取名修緣，這修緣像是與佛門(mén)結(jié)下了不解之緣，竟在自己成婚當(dāng)天，不辭而別出家當(dāng)了一個(gè)和尚，法號(hào)道濟(jì)。李善人夫婦心急如焚，從此臥床不起，遂派人尋找，等到道濟(jì)回到家中，李善人夫婦早已亡故，惡管家已霸占了李府家產(chǎn)，道濟(jì)經(jīng)受不住這巨大的打擊，從此瘋癲不知去向......

不知過(guò)了多少日多少月多少年，突然在街市中出現(xiàn)了一個(gè)瘋瘋癲癲的和尚，他懲惡揚(yáng)善扶危濟(jì)貧，有人叫他瘋和尚，也有人尊稱他為濟(jì)公。

濟(jì)公初居住在杭州靈隱寺，傳說(shuō)他為羅漢轉(zhuǎn)世，本姓李，祖上乃宋太宗駙馬。濟(jì)公二十七歲出家，不戒酒肉，破衣?tīng)�衫，不知情者皆道其瘋癲，卻不知其實(shí)為得道高僧。濟(jì)公濟(jì)困扶危，懲治強(qiáng)梁，經(jīng)常用一些詼諧的小法術(shù)教訓(xùn)那些欺壓百姓、魚(yú)肉鄉(xiāng)民的奸佞惡霸。惡人提起他又恨又怕，百姓們則對(duì)濟(jì)公師父愛(ài)戴有加。