宋還吾出生于書香之家，父親是清末秀才。1918年從山東省立第六中學(xué)畢業(yè)，考入北京大學(xué)中文系。次年，參加了震撼中外的“五四”運(yùn)動(dòng)，親身經(jīng)受了反帝反封建革命斗爭的洗禮。1922年畢業(yè)于北大，在山東省立第一師范文學(xué)專修科任主任教師，常向?qū)W生宣傳新思想。1926年春，受大好革命形勢的鼓舞和感召，毅然率一部分學(xué)生，奔赴廣州，參加北伐戰(zhàn)爭，并加入中國共產(chǎn)黨。

1927年，從武漢到北京，初在香山慈幼院任教，后籌辦編輯《華北中報(bào)》，1928年任曲阜山東省立第二師范學(xué)校校長。

宋還吾在曲阜積極提倡民主，反對封建禮教，提倡新文化，扶植進(jìn)步力量，孤立打擊頑固勢力。他聘請一批進(jìn)步教師，取消了學(xué)監(jiān)，組織學(xué)生會(huì)，建立工人業(yè)余學(xué)校，組織劇團(tuán)、俱樂部，使二師的進(jìn)步勢力迅速發(fā)展。

1929年6月8日，二師學(xué)生會(huì)舉行游藝會(huì)，因他批準(zhǔn)演出《子見南子》一劇，開罪于曲阜的強(qiáng)宗大姓孔氏，被孔氏族人孔傳?等越級控告于國民政府教育部，又告至蔣介石處。蔣介石下令教育部嚴(yán)辦。教育部發(fā)出八五五號訓(xùn)令后又派參事朱葆勤會(huì)同山東省教育廳赴曲阜查辦。曲阜二師演出《子見南子》成了轟動(dòng)全國的重大事件。以他為首的二師師生，面對日益嚴(yán)重的形勢，毫不畏懼，對孔氏族人的控告，予以有力的還擊。發(fā)表了《為辱孔問題答〈大公報(bào)〉記者》，揭露事件真相；學(xué)生會(huì)則通電全國，呼吁各界人士給予聲援，駁斥孔府及《大公報(bào)》的污蔑，在全國引起極大反響，得到各界人士、進(jìn)步團(tuán)體以及海外華僑的大力支持。國民黨教育部懾于群眾勢力，怕事態(tài)擴(kuò)大，只好將宋還吾調(diào)走了事。

1930年，宋被派往青島任鐵路中學(xué)校長，1932年又任山東省高級中學(xué)校長�！捌摺て摺笔伦兒�，帶領(lǐng)學(xué)生南下流亡，任湖北中學(xué)校長。由于積勞成疾，于1938年9月病故，葬于湖北鄖陽。