光緒二十三年(1897)舉拔貢。二十七年任分水縣學(xué)堂堂長。宣統(tǒng)二年(1910)八月至三年十二月，任浙江省立第九中學(xué)堂堂長。倡導(dǎo)、推進(jìn)新學(xué)，主張“以國粹為精神而參之歐化”，“究東洋西歐之發(fā)達(dá)，研聲光化電之機(jī)微”；提倡“德育、智育、體育三者并重”。在地理教學(xué)中，將全國山脈、河流、州縣名稱及概況，編成歌訣付印，學(xué)生易讀易記。1912年，任桐廬縣署佐治員，后去廣東連縣、連山縣任教育科長。1920—1937年，曾兩度執(zhí)教之江大學(xué)，主講先秦及兩漢文學(xué)。承宣熟讀“四書”、“五經(jīng)”，嫻習(xí)諸子百家著述，講課時引經(jīng)據(jù)典，條分縷析，學(xué)生十分信服。

光緒三十二年(1906)，承宣負(fù)責(zé)纂成《分水縣志》；1923—1926年，參與編修《桐廬縣志》；復(fù)于1942年主修《分水縣志續(xù)集》。

臧承宣與族弟臧晉三皆以詩文稱，有“益薌文章晉三詩”之譽。其文章宗法桐城，文風(fēng)嚴(yán)謹(jǐn)，格調(diào)高雅；吟詠追蹤李、杜，飄逸沉雄，為時稱道。對本縣名勝及文化遺址有不少詠作。著作有《楠華室文稿》、《枻叟詩草》、《桐廬風(fēng)土志》、《桐江詩綜》、《桐江百詠》等。