少俠「七絕玉龍」皇甫端為「昆侖白袍僧」三摩尊者、「婁山烏杖婆」柴秀芝、「峨眉黃冠道」抱一真人、「仙霞焦髯叟」彭烈、「雁蕩青衫客」羅傲秋、「括蒼紫裘生」上官淵、「雪山紅衣女」孫琳等「血淚七友」合力調(diào)教之徒，各得武功精萃，不同凡響，為「兩代英雄會」奪冠首選。

可是在大會未開始前，「七絕玉龍」皇甫端便遭人嫁禍，「鐵面天曹」獨孤奇前來指證，謂親眼見到皇甫端殺害「雪叟」龐飛及其兒子，搶奪一扇「天香白玉屏」，又強奸弱女龐小波，以致龐小波嚼舌自盡。

「血淚七友」在「鐵面天曹」獨孤奇指摘下，憤恨交迸，便要收回皇甫端的武功，趕出師門，「仙霞焦髯叟」彭烈更當面下手廢掉其「金剛巨靈掌力」，幸得六師傅「括蒼紫裘生」上官淵相信其一向為人，許其暗中究查此事。

冒名事件接二連三，其後「血纛三兇」中的「血影神嫗」洪曼曼的「血纛令符」被「皇甫端」奪去，洪曼曼女弟子周弄玉又被強暴，事後自盡，其夫蕭峰則被殺害。周弄玉臨終時謂此事為「皇甫端」所為，托人告知其師洪曼曼代為報仇。

之後皇甫端在「金天觀」被誣濫殺無辜，事件又被「鐵面天曹」獨孤奇所見。

「皇甫端」之兇名，遂在江湖上沸沸揚揚，為正義之士所不齒。

事件一而再三，最後越演越烈，「皇甫端」竟發(fā)展到有三位，正牌皇甫端被困於石洞內(nèi)……

原來最初冒名陷害正是皇甫端的競爭對手「奪命三郎」萬俟英，他要皇甫端身破名裂，不能在「兩代英雄會」大會上出現(xiàn)。更教唆「血影神嫗」洪曼曼以火器殺害皇甫端及「鐵面天曹」獨孤奇以滅口，又冒名意圖迷奸「慈心仙子」司空蕙，逞其淫欲。

圖窮匕現(xiàn)，「奪命三郎」萬俟英終不容於師門「血纛三兇」。他既不能再以萬俟英身分爭雄，於是將計就計，改以皇甫端容貌行事，并以「血淚七友」為後盾，爭奪「第二代武林至尊」銜頭……。

岷山「白骨潭」邊「兩代英雄會」上，皇甫端力挫「奪命三郎」萬俟英，較技「萬變魔師」赫連子政，最後更一身而兼「兩代武林至尊」成為天下第一人！

●「金剛巨靈掌力」：

「仙霞焦髯叟」彭烈所傳，威震乾坤的掌力。這種「金剛巨靈掌力」，練起來極為艱難，但廢起來卻極為容易。倘若被人凝聚真力，在「勞宮」、「大陵」二穴之上，接連點中，則所練「金剛巨靈掌力」便告廢去。

●「金剛指神功」：

●「縮骨神功」：

●「周天神解」：

當世武林中的第一奇人「神簫秀士」諸葛尊所傳。是一種包羅萬象的奇異武功，神奇無比的絕世手法。

幾已包含萬物，是種把各種鳥獸本能，自然變化，琴音棋理，畫意書法，融諸一爐的罕世奇學！

盡得精髓以後，不僅可溶入任何兵刃拳掌，威勢無比，妙用無方，對於內(nèi)力真氣方面也有莫大助益！

共有三百六十五式之多，每一式均極度精奇，蘊有無限威力！

一招比一招精，一式比一式奇，不僅招招不同，式式迥異，是一套有秩序，有照應，循環(huán)相生的整套神奇絕藝！

●「隔空點穴」神功：

●「二相寒鐵飛環(huán)」：

「婁山烏杖婆」柴秀芝費盡心血所煉，一枚形狀奇特的指環(huán)，專破一切內(nèi)家真氣的獨門暗器！環(huán)共兩枚，一枚現(xiàn)戴在柴秀芝右手無名指上，另一枚則是她賜給心愛弟子「七絕玉龍」皇甫端的防身寶物！

●「法華金丹」：

「昆侖白袍僧」三摩尊者所給的一粒朱紅蠟丸，是能治臟腑重傷，還魂續(xù)命的金丹，是佛門中珍奇圣藥，功效靈驗無比！

●「通天犀角道簪」：

「峨眉黃冠道」抱一真人所給的一根道簪，可解百毒。

●「玉帶盤龍劍」：

「雁蕩青衫客」羅傲秋所給的一柄展之可洞金穿石，卷之可藏於襟袖的軟劍。羅傲秋曾仗此劍，會盡天下英雄。

●「冰魄冷魂針」：

「雪山紅衣女」孫琳所給的一筒暗器。