房四海，男，1966年生，安徽省池州市人，電子科技大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院（國家985重點大學(xué)），經(jīng)濟學(xué)與金融學(xué)教授（2006年開始），金融工程博士生導(dǎo)師（2007年開始，教育部系統(tǒng)匿名評審：全部指標(biāo)為3A）。宏源證券股份有限公司首席經(jīng)濟學(xué)家兼首席金融工程師(2007年11月開始，工作地點：北京)。

清華大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院技術(shù)經(jīng)濟專業(yè)博士后（2002年1月入校訪問，2004年3月正式為博士后），南開大學(xué)國際經(jīng)濟研究所世界經(jīng)濟專業(yè)博士（1999年9月入校），早年求學(xué)于中國人民銀行總行研究生部國際金融專業(yè)（1989年9月入校），中國科學(xué)技術(shù)大學(xué)近代力學(xué)系流體力學(xué)專業(yè)（1984年9月入校）。

量化全球宏觀與資產(chǎn)定價(QuantitativeGlobal Macro and Asset Pricing)。

1、宏觀拐點與大類資產(chǎn)配置（含VC與PE）；

2、可計算動態(tài)一般均衡框架下大類資產(chǎn)定價理論與應(yīng)用；

3、金融與法律（含產(chǎn)業(yè)組織理論與VC和PE）；

4、全球地緣政治與資本戰(zhàn)略。

1、原創(chuàng)全球宏觀分析理論框架：宏觀校準(zhǔn)，博弈均衡，周期變頻，多階拐點；

2、在金融工程（資產(chǎn)定價）領(lǐng)域，拓展一般均衡框架下資產(chǎn)定價理論暨：博弈均衡框架下之大類資產(chǎn)定價隨機因子捕獲與算法簡化。

電子科技大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院之教授（人事關(guān)系所在單位），中國國家自然科學(xué)基金委員會四個學(xué)科（宏觀經(jīng)濟，金融工程，決策科學(xué)，工商管理）項目評議（審稿）人，中國博士后基金評議人，兩家英文國際學(xué)術(shù)期刊審稿人，香港九方寬客宏觀研究院院長，南開大學(xué)國際經(jīng)濟研究所客座教授。

宏源證券股份有限公司首席經(jīng)濟學(xué)家兼首席金融工程師(2007年11月開始，工作地點：北京)；系列科研報告之服務(wù)對象：公司所有大客戶，公司領(lǐng)導(dǎo)以及股東系統(tǒng)內(nèi)部會議。此前，曾游學(xué)和短期工作于全球主要國家（歐洲諸國、澳大利亞、美國），曾在綜合性券商、中央級信托投資公司、國際期貨公司、國務(wù)院試點的期貨交易所等金融機構(gòu)以及IT制造工廠擔(dān)任過高級職務(wù)，曾擔(dān)任敏感職務(wù)（國務(wù)院試點的期貨交易所）海南中商期貨交易所駐京辦主任（1995年-1997年）。以前，曾學(xué)術(shù)兼職上海金融與法律研究院學(xué)術(shù)副院長和企業(yè)研究所所長，中國新華社特邀高級經(jīng)濟學(xué)家，法國巴黎第九大學(xué)金融與法律項目學(xué)術(shù)顧問。

主持中國國家自然基金課題、中國教育部重點課題以及中國證監(jiān)會系統(tǒng)課題多項。專著有《廣義投資學(xué)與宏觀金融研究》、《商品期貨中的投資價值》（譯）、《指數(shù)化投資與金融工程研究》、《企業(yè)經(jīng)營者視角的宏觀經(jīng)濟分析》、《風(fēng)險投資與創(chuàng)業(yè)板》、《對話風(fēng)險投資大師》（譯）等，并發(fā)布獨立研究報告200多篇（不包含財經(jīng)媒體文章）。在國際主流學(xué)術(shù)期刊、國際學(xué)術(shù)會議以及國內(nèi)頂級學(xué)術(shù)期刊上發(fā)表中英文學(xué)術(shù)論文數(shù)十篇，英文學(xué)術(shù)論文多次名列美國社會科學(xué)研究網(wǎng)（SSRN）之TOP 10排行榜。

部分研究成果摘錄如下：

1、2007.09-2010.02《現(xiàn)金流權(quán)視角的創(chuàng)業(yè)企業(yè)組合規(guī)模與組合結(jié)構(gòu)研究》（70673008/G0302），中國國家自然基金項目，中國教育部重點課題，主持人.

2、2008.08-2008.11 《創(chuàng)業(yè)板市場制度機制建設(shè)研究》（SAC2008KT-ZB05），2008年中國證券業(yè)協(xié)會重點課題，主持人.

3、2008.08-2008.11 《CMOs多因素定價模型研究》（SAC2008KT-ZB06），2008年中國證券業(yè)協(xié)會重點課題，主持人.

4、2007《國際私人權(quán)益(PE)資本市場比較研究》，內(nèi)部課題，獨自執(zhí)筆人.

5、2005 《VCs最優(yōu)EN(創(chuàng)業(yè)企業(yè))組合規(guī)模、組合結(jié)構(gòu)以及金融治理研究》，橫向課題(某創(chuàng)業(yè)投資公司之內(nèi)部課題)，項目主持人、獨自執(zhí)筆人.

6、2005 《金融創(chuàng)新與穩(wěn)定性研究》，上海證券交易所第十四期聯(lián)合課題，課題主持人、獨自執(zhí)筆人.

7、2004 《金融衍生品與金融市場穩(wěn)定性研究》，上海期貨交易所第一期聯(lián)合課題，實際主持人，執(zhí)筆人.

8、2004 《中國石油行業(yè)現(xiàn)況分析》，某石油公司課題，課題協(xié)調(diào)人.

9、2003 《商品投資實踐與發(fā)展》，某商品管理有限公司聯(lián)合課題，課題主持人，執(zhí)筆人.

10、2003 《期貨投資基金及商品投資基金運作與監(jiān)管模式研究》，中國期貨業(yè)協(xié)會第一期聯(lián)合課題（GT200302），實際主持人、獨自執(zhí)筆人，《中國期貨業(yè)發(fā)展創(chuàng)新與風(fēng)險管理研究》全文刊登課題報告,中國財政經(jīng)濟出版社.

11、2002 《國內(nèi)金融機構(gòu)比較研究以及信托投資公司三年發(fā)展戰(zhàn)略》，中央直屬國企之內(nèi)部課題，共同執(zhí)筆人.

1、Fang.S.H., Fan .W., and T. Lu, “ Macro-factors on Gold Pricing during the FinancialCrisis”, China Finance Review International (Accepted), 2012.12.

2、Fang.S.H., T. Lu, “Important Warning Indicators on Financial Crisis and DynamicSwitching of Gold Pricing Models”, Financial Crises eJournal, 2012.05.

3、Fan.W., Meng. Q.B., Liu. Y., Xing. L. Q., and S.H. Fang, “Introduction of MarginTrading and Short Selling in Chinau2019s Securities Market-Starting from theDisordered Warrant Prices”, Handbook of Short Seller, Elsevier Press, 2011. 08.

4、Fang. S. H., Xu. Y., and X. F. He, "TheStudy for the Non-Linear Hedging Model and Hedging Strategy Based on StockIndex Options", Journal of Information and Decision Science, 2006. 01,USA.

5、范為，房四海，“金融危機期間黃金價格的影響因素研究”，《管理評論》，2012.03，中國人民大學(xué)學(xué)術(shù)資料庫全文檢索；原文為：范為，房四海，“金融危機中的黃金定價模型”，第六屆（2011）中國管理學(xué)年會，成都，2011.07.

6、范為，房四海，“基于不連續(xù)隨機股利和可修正執(zhí)行價格的期權(quán)定價研究”，《管理評論》，2011.11.

7、房四海，范為，曾勇，譚人友，“基于連續(xù)型實物期權(quán)與專利競賽模型的創(chuàng)業(yè)投資策略研究”，《管理學(xué)報》，2011.06.

8, 翟建業(yè)，房四海，《滬深300指數(shù)調(diào)整的市場效應(yīng)分析》，第一屆“金融期貨與期權(quán)研究”征文大賽優(yōu)勝獎，基礎(chǔ)理論類，中國金融期貨交易所，2008/12/23;中國金融出版社全文出版.

9、房四海，“債務(wù)、投資與產(chǎn)品市場行為”,《中國金融學(xué)》，2007.03.

10,FANG sihai,"The Forecasting Capabilities ofInstitutional Investors at Futures Markets in China--Some EmpiricalFindings", Lecture Notes in Decision Sciences 9:142-148, 2006, HONGKONG.

11、房四海，王成，“創(chuàng)業(yè)企業(yè)定價的復(fù)合實物期權(quán)模型”，《數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究》，2003.09.

12、李文軍，房四海，汪同三，“證券市場機構(gòu)投資者將繼續(xù)大力發(fā)展”，《中國社會科學(xué)院院報》，2003.05.

13，姜彥福，房四海，"TheAPEC Approach and Its Trend--China’ Role in APEC",第24屆亞洲經(jīng)濟合作年會主題論文，入選年會論文集并由北京大學(xué)出版社（中文版本）出版（2003年5月，中國海洋石油公司贊助出版），2003.05.

14，“中國證券市場：2002年回顧與2003年展望”，《經(jīng)濟藍皮書春季號：中國經(jīng)濟前景分析》全文刊登，社會科學(xué)文獻出版社，2003年5月，合作者：李文軍，汪同三所長.

（部分會議有公開出版論文集）

1、S.H. Fang, Fan. W., and T. LU, “Gold PricingModel during the Financial Crisis”, 2012（秋季）中國量化投資國際峰會; 32ndInternational Symposium on Forecasting Boston, USA, 2012.06.

2、Fang. Sihai, “Who is Driving the BaselineVariables of Global Macro? - Gold and US Dollar Index Implicit Calibration onGlobal Macro Cycles”, 2012（秋季）中國量化投資國際峰會; 2012World Finance Symposium, 2012.12.

3、Fan. W., Fang. S.H.,"On the RiskTransformation of Foreign VCs in Mainland China", Second Annual Conferenceof the Cass-Capco Institute Paper Series on Risk, 2009.07, London, UK,

4、Fan. W., Fang. S.H.,"On the Pricing andHedging of Volatility-linked Notes", 69th American Finance Association(AFA) Annual Conference Travel Grant, San Francisco, USA, 2009.01; 15thInternational Conference on Computing in Economics and Finance, Sydney,AUSTILIA, 2009.07.

5、Tan. R.Y., S. H. Fang, "Construction Strategy of VCs’ Firms Portfolio fromIndustrial Organization Perspective: Empirical Evidence from MainlandChina", 21st Academy of Entrepreneurial Finance, Chicago, USA, 2009;ICMSEM, 2009(國家自然基金項目資助，70673008); SSRN.

6、Sun.M., S. H. Fang, "The Role of Venture Capital in Listed Companies: Evidencefrom Mainland China", 21st Academy of Entrepreneurial Finance, Chicago,USA, 2009; ICMSEM, 2009(國家自然基金項目資助，70673008);SSRN.

7、Sun.M., S. H. Fang, "The Size of Venture Capital Funds’ Portfolios: Evidencefrom Mainland China", 21st Academy of Entrepreneurial Finance, Chicago,USA, 2009; ICMSEM, 2009(國家自然基金項目資助，70673008);SSRN.

8、Fang.S.H., Y. Xu,"Related Theoretical Issues Enable to Scale the PortfolioEvaluation", Proceedings of the Second International Conference onManagement Science and Engineering Management, Chongqing, 2008.11; SSRN.

9、Fang S.H., "Sources and Management Styles of Funds, and Size and Structure ofFirms Portfolios: Survey from VC and PE in Mainland China", 20th Academyof Entrepreneurial Finance, Las Vegas, USA, 2008; 2008年中國國際金融學(xué)術(shù)年會(國家自然基金項目資助，70673008).

10、Ma. W.,Fang S. H., "Case Analysis of Knowledge-based Theory of Firms of VCIndustry in Mainland China: Human Capital Perspective", 20th Academy ofEntrepreneurial Finance, Las Vegas, USA, 2008（國家自然基金項目資助，70673008);SSRN.

11、J. Y.Zhai, Fang. S.H., "Index Reconstitution Effects in Emerging Markets EmpiricalStudy Based on CSI 300", 2008年金融工程與風(fēng)險管理國際會議, 北京, 2008.07.

12、Fang.S.H., "Market-Neutral Hedging Strategy Based on Stocks Index, IndexFutures and Index Options - Empirical Study Based on S&P 500", 亞洲金融工程年會, HongKong, 2008.06.

13、Fang.S.H., "Curriculum Innovation of Entrepreneurial Finance and VentureCapital—an Overview of Design and Content"; 14th GFC, Melbourne, AUSTRALIA,2007.

14、Fang.S.H., "Portfolio Theory of New Ventures from New Financial IntermediaryPerspective: Theoretical Process and Practical Significance", 14th GFC, Melbourne,AUSTRALIA, 2007(國家自然基金項目資助，70673008).

15、Fang.S.H., "Independent Venture Capital and Portfolios of Firms: ComparativeStudy from Cases in Mainland China"; 18th Academy of EntrepreneurialFinance, Austin, USA, 2007(國家自然基金項目資助，70673008)；論文修改稿，美國Ewing MarionKauffman Foundation轉(zhuǎn)載.

16、Fang. S.H., "CanInstitutional Investors be Trusted at Futures Markets? Evidence from MainlandChina", 14th GFC, AUSTRALIA, 2007; SSRN.

17、Fang. S.H., "TheRisk-Neutral Hedging Strategy Based on Market-Index, Index-Futures andIndex-Options--a Case Study", FERM, Beijing, 2007.07; SSRN.

18、Fang. S.H., "Analysis onSurvival Situations of Individual Investors and Private Funds at FuturesMarkets in China", 14th GFC, AUSTRALIA, 2007.

19,Fang.S.H., "Challenges on Global Monetary andFinancial System--Discussion and Comment", 14th GFC, AUSTRALIA, 2007.曾在第五屆WTO與中國國際學(xué)術(shù)年會發(fā)表并獲年會優(yōu)秀論文二等獎, 北京,2006.10.

20、Fang. S. H., Xu. Y. and X. F. He,"A Study for Risk-Neutral Hedging Strategy Based on Market-Index,Index-Futures and Index-Options", 19th AFBC, Sydney, AUSTRALIA, 2006.

21、房四海，“投資組合評估可測量性相關(guān)理論問題”,International Symposium on Financial Engineering, 廣州, 2006.04.

22、姜丕臻，房四海，“中國期貨市場機構(gòu)投資者行為研究”，“共同基金與投資者行為”國際學(xué)術(shù)研討會，成都，2005；學(xué)術(shù)期刊《經(jīng)濟研究》2005(10)轉(zhuǎn)載論文摘要.

23、姜丕臻，房四海，“中國期貨市場機構(gòu)投資者行為的實證研究”，第二屆中國金融學(xué)年會論文，天津，2005；《新華文摘》2006（8）刊登論文摘要.

24、蔣殿春，房四海，“金融衍生品與標(biāo)的資產(chǎn)市場以及銀行體系穩(wěn)定性：實證研究綜述”，第二屆中國金融學(xué)年會論文，天津，2005.

25、郭魯偉，房四海，“轉(zhuǎn)型經(jīng)濟中的中國銀行業(yè)政府因素模型”，汕頭大學(xué)會計學(xué)與財務(wù)學(xué)國際學(xué)術(shù)研討會，汕頭，2005；學(xué)術(shù)期刊《濟南金融》2005/9全文刊登.

26、房四海，“投資組合評估理論框架”，中國數(shù)量經(jīng)濟學(xué)會年會論文，成都，2004.

27、房四海，“一個基于期權(quán)的對沖模型研究”，第一屆中國金融學(xué)年會論文,廈門，2004.

28、房四海，“債務(wù)、投資與產(chǎn)品市場行為”，2002中國國際金融年會，北京, 2002.07.

1、2002年，《商品期貨中的投資價值》，機械工業(yè)出版社華章分社，二主譯之一和校正.

2、2004年，《指數(shù)化投資與金融工程研究》，內(nèi)部出版，獨著.

3、2006年，教材《企業(yè)經(jīng)營者視角的宏觀經(jīng)濟分析》，清華大學(xué)高層管理培訓(xùn)(EDP& EMBA)核心教材的第一篇，華東師范大學(xué)出版社,獨著.

4、2007年，專著《廣義投資學(xué)與宏觀金融研究》，人民出版社，獨著.

5、2010年，教材《風(fēng)險投資與創(chuàng)業(yè)板》，機械工業(yè)出版社華章分社，主編（副主編：譚人友,孫明,馬薇）.

6、2010年，主譯《對話私募股權(quán)與風(fēng)險投資大師》，機械工業(yè)出版社華章分社，主譯（合作者：馬樂，郭實）.

1、譚人友，房四海，“風(fēng)險投資收益差異及其影響機制：一個實證文獻綜述”，工作論文，2012(國家自然基金項目資助，70673008).

2、房四海，范為，2011年：從全球視角看中國“滯漲”，《證券市場周刊》，2011.03.

3、翟建業(yè)，房四海，“超級周期下半場：美元與大宗商品價格齊飛”，《證券市場周刊》，2010.12.

4、翟建業(yè)，房四海，“全球宏觀對沖策略還看區(qū)域因素”，《證券市場周刊》，2010.03.

5、范為，房四海，“2010年：改革！推動中國經(jīng)濟繼續(xù)前行”，《資本市場》, 2010.02.

6、房四海，“投資鐘指向強周期行業(yè)股”，《證券市場周刊》，2009.04.

7、房四海，“u2018通漲u2019才能救全球，中國例外”，《證券市場周刊》，2009.03.

8、房四海，“十大指標(biāo)把脈危機中的市場”，《證券市場周刊》，2009.02.

9、房四海，“浮動匯率制：要么博弈到最后，要么置身局外”，《第一財經(jīng)日報》2005/7/19.

10，教學(xué)課程：《全球宏觀經(jīng)濟與政策環(huán)境分析》（電子科大EDP課程，自編）；《投資銀行業(yè)務(wù)》；《企業(yè)經(jīng)營者視角的宏觀經(jīng)濟分析》（自編）；《宏觀金融學(xué)》；《應(yīng)用宏觀經(jīng)濟學(xué)》（自編），《風(fēng)險投資與創(chuàng)業(yè)板》（自編）；博士生課程：宏觀經(jīng)濟學(xué)與金融經(jīng)濟學(xué):前沿研究18講（自編，只講13講）

1，另有，200多篇全球宏觀與資產(chǎn)配置系列報告，見WIND和百度文庫.

2，F(xiàn)ang, Sihai；SSRN Author Rank: 10,363；美國社會科學(xué)網(wǎng)排名（全球20萬學(xué)者）。

3，對“宏觀計量”方向博士后之知識結(jié)構(gòu)建議：

高級宏觀經(jīng)濟學(xué)（含高級微觀經(jīng)濟學(xué)以及高級計量經(jīng)濟學(xué)），

金融工程學(xué)（金融衍生品），戰(zhàn)略公司金融學(xué)（含產(chǎn)業(yè)組織理論），

地緣政治學(xué)，文化人類學(xué)，社會心理學(xué)。

SelectedEnglish Reports:

“A Story of Hong Kong”,June 2, 2009

“High-Wire Walk” out ofthe Current Financial Crisis through Reflation, March 30, 2009

“On the Pricing andHedging of Volatility-linked Notes”, February 8, 2009

“Effect of RepairingBalance Sheets & an Ambush in February??”, February 1, 2009

“Empirical Study Basedon CSI 300 Reconstitution”, January 14, 2009

“Macro Calibration& Macro Timing”, December 31, 2008

“Sources and ManagementStyles of Funds, and Size & Structure of Firms Portfolios: Survey from VCand PE in Mainland China”, June 13, 2008

“Theoretical Frameworkof Assessment on Investment Portfolio”, June 11, 2008

“Market-Neutral HedgingStrategy Based on Stocks Index，IndexFutures and Index Options - Empirical Study Based on S&P 500”, June 10,2008

“Index ReconstitutionEffects in Emerging Market-Empirical Study Based on CSI 300”, April, 2008

“Macro Economy Trendsand Valuation on Stock Market in China”, April 1, 2008

Series NO.126 (Annual Report):”2012 - The End of New Three Kingdoms and American Breakthrough--- on Fisher.Black and Pricing Models of Credit Products, Stocks, Bonds, and ForeignExchanges”;NINTH QUANT;Dec.13, 2011 ;HONGYUAN, HuangShan Annual Meeting, CHINA.

SelectedChinese Reports:

“Outlook of BroadCategories of Asset Allocation in the Second Half of the Year 2009”, July 5,2009

“Is the Third Quarterof 2009 the Last Banquet of Global Asset Bubbles or a Start of Recovery??” June11, 2009

“A Story of Hong Kong”,June 2, 2009

“Analysis of the FiveGlobal Financial Markets and Outlook of the Second Half of the Year”, May 14,2009

“Global Low Growth andLow Inflation in 2010”, May 12, 2009

“The Broad Categoriesof Asset Allocation Based on Empirical Study in China”, March 29, 2009

“Global Macro Strategy:A shares in the Second Quarter of 2009”, March 22, 2009

“Explanation of the TopTen Observing Indicators of the Global Financial Markets as well as SomeSituation Predictions”, March 1, 2009

“A Gold Pricing Modelunder Financial Crisis”, February 18, 2009

“The Second Derivative& the Signal of the Global Economyu2019s Stabilization”, February 16, 2009

“Six Connotations ofLiquidity and Risk Tips in the Future”, February 15, 2009

“Discussion on theLiquidity Problems in China in 2009”, February 8, 2009

“Repairing Effect ofBalance Sheets & an Ambush in February??” February 1, 2009

“Theory Amendment ofMacro Inflection Points and Broad Categories of Assetsu2019 Rotation, withDiscussion on Observing Variables of Global Rebalance”, January 19, 2009

“Commodities HaveBottomed out, with Discussion on Structure of Supply & Demand in China andAmerica”, January 3, 2009

“Macro Base ofTransition Expectation from Bear to Bull in Chinese and American Stock Marketsin 2009, with Discussion on Macro Timing & Macro Calibration”, December 22,2008

“Within the Next ThreeMonths, Commodity Futures will Bottom out”, December 20, 2008

“Resonance, Shock aswell as the Possible u2018Pendulum Effectu2019 in the Future??", December 7, 2008

“Macro ObservingVariables and Their Calibration”, November 27, 2008

“Evidences Show:Chinese and U.S. Stock Markets are at the Bottom of the Century”, November 22,2008

“The Second Half of theFinancial Crisis and the Worldwide Financial & Economic Cycle”, October 19,2008

“Global Imbalances areExpressed in the Form of Collapse of the Stock Markets ”, October 12, 2008

“Financial Crisis,rather than Currency Crisis - Talk Again about the Valuation Bottom of AShares”, September 21, 2008

“The Next Three Monthsis the Key Time Window to Stop Chinese Economy from Hard Landing”, August 20,2008

“Talk Again about U.S.Dollars, Crude Oil and A Shares”, August 17, 2008

“Macro Forecast in theThird Quarter”, August 13, 2008

“The Dark before Dawn u2013Comments on Chinau2019s PPI in July”, August 11, 2008

“At Present, U.S. Dollarsare Building u2018the Bottom of the Centuryu2019”, August 9, 2008

“Macro Valuation Modeland Signals of Market Inflection Points”, August 6, 2008

“Forecast of InflectionPoints of Chinese and U.S. PPI”, July 27, 2008

“A Middle- orShort-term Cycle? Expectation on the Second Half of a Bear Stock Market, whichis a Bull Bonds Market”, July 20, 2008

“Analysis of Money inJune and Outlook”, July 15, 2008

“The Subprime Crisisand its Influence u2013 the Third Shock”, March 4, 2008

Series NO. 113（Feb.,2011):Unexpectedinflation and its Impact on pricing of the categories of assets (theoreticaland empirical) u2013 Re talking about the second half of the super cycles atcommodities and US dollar index(Implied:NJA stagflation).

Series NO. 116 (written atBuddha temple in Sichuan, China): Black Swan fatigue?? And global outlook(Apr.14, 2011, Quarterly Report).

Shanghai Series NO. 118(May.,2011): Global macro-driven factors (short, medium and long-term).

Beijing Series NO. 123(Sep.9,2011): Changes of cycles frequency, TFP, global mismatch and rebalancing (globaldifferentiation).

Shenzhen Series NO. 124(October18, 2011): The End of An Era -Steve Jobs and the macro valuation models onstocks markets.

These annual reports:InDecember 2007 (internal report: the global recession confirmed), December 2008(Small V-shaped reversal), December 2009 (New Three Kingdoms and the Europeandebt crisis), December 2010(Global three rough and gold with More than US $1800 per ounce).

Series NO. 98 in May2010:"Seven Sisters at Summer"(Discussed in detail of the globalmacro-seven cycles).

Series NO. 106 in September2010:“ Regional rebalancing on global industrial chain”（宏源證券，安徽發(fā)改委,安徽金融辦三家聯(lián)合主辦的研討會）.

系列107號報告:《大宗商品與美元指數(shù)超級周期之下半場--再談全球宏觀三階拐點與“三國六方”之貨幣戰(zhàn)》,2010年10月17日~

系列127:“全球春季報告以及年度報告修正--兼談李小龍與宏觀反向校準(zhǔn)”，2012年3月11日

系列128: Who is driving the baseline variables ofglobal macro? -- Gold and US dollar index implicit calibration on global macrocycles，中國社保理事會，2012年4月17日

Series NO. 129 on Global Macroand Asset Allocation：

全球宏觀與大類資產(chǎn)定價之夏季展望--兼談周杰倫與七個周期變頻之主旋律，2012年7月2日

第九類QUANT,Series NO. 130 on Global Macro and Asset Allocation：全球再平衡與中國通縮（二次探底）周期--兼談超越宏觀拐點預(yù)測與大類資產(chǎn)對沖~

SIHAI FANG; Series NO. 131 onGlobal Macro and Asset Allocation:全球產(chǎn)業(yè)鏈再平衡以及2013年中國宏觀展望~

全球宏觀預(yù)測與大類資產(chǎn)配置之系列SeriesNO. 132 on Global Macro and Asset Allocation：宏觀再平衡與投資思維切換--兼談當(dāng)前之宏觀數(shù)據(jù)校準(zhǔn)（2012年11月5日）

全球宏觀預(yù)測與大類資產(chǎn)配置之系列;Series NO. 133 on Global Macro and Asset Allocation:年度全球報告（上）：底在何時？底在何方？--兼談宏觀與金融以及產(chǎn)業(yè)：三位一體之框架