佘策源，原名佘漢初，1909年7月出生，湖南省石門縣花藪區(qū)南鄉(xiāng)人。有祖遺房屋、田產(chǎn)，家境較富裕。1917年進私塾，1919年入湖南石門南鄉(xiāng)第二高等小學(xué)，1922年就讀于石門縣中學(xué)，1924年考入武昌私立中華大學(xué)讀書。

1926年佘在石門縣加入中國共產(chǎn)黨，并曾任中共花藪區(qū)書記。1928年春，石門縣委根據(jù)中共湘西特委的指示，在石門南鄉(xiāng)組織農(nóng)民武裝斗爭。5月5日，國民黨警備隊8名警備隊員竄到花藪區(qū)寺埡鋪，搜捕地下共產(chǎn)黨人和革命分子。佘率領(lǐng)幾十名游擊隊員，砍倒八名警備隊員，繳獲全部武器，并在鎮(zhèn)上張貼標語，號召貧苦民眾起來鬧革命。寺埡鋪的初戰(zhàn)告捷，極大地鼓舞了士氣，樹起了南鄉(xiāng)武裝斗爭的大旗。根據(jù)當時斗爭需要，以花藪區(qū)和夏家巷的武裝為基礎(chǔ)，成立了湘西工農(nóng)革命軍第四支隊。支隊成立之時僅有50多人，10多支槍，佘任司令，袁任遠任黨代表。為了壯大武裝力量，通過多次的策反工作，先后收編了在南鄉(xiāng)勢力最大的地方武裝侯宗漢部和陳國衡部。到6月底，第四支隊迅速發(fā)展成為900多人、600多支槍的隊伍。與此同時，南鄉(xiāng)恢復(fù)和建立了各級農(nóng)民協(xié)會共21個。

在中共黨組織的領(lǐng)導(dǎo)下，各級農(nóng)民協(xié)會組織群眾打土豪，分浮財，興辦夜校，組建赤衛(wèi)隊等，支援和配合第四支隊的武裝斗爭。但因革命斗爭經(jīng)驗不足、根據(jù)地條件缺乏，至1928年10月武裝斗爭失敗。為逃避追捕，1929年2月輾轉(zhuǎn)逃亡至開封。1930年國民黨在河南開封開展登記工作，此時佘與組織失去聯(lián)絡(luò)，遂加入國民黨。并經(jīng)族兄佘愛生介紹進入河南省黨部工作，歷任河南省政府錄事、河南省民報社校對、北京擴大會議錄事、陜西西安文化日報社編輯、鐵道部職教會助理會計等職。

七七事變后，佘與同鄉(xiāng)蕭忠貞等一同返湘，從事抗日宣傳工作，在永順組織地方武裝抗日。1938年佘任湖南永順縣政府第三專署第二科科長、副主任。1940年12月經(jīng)鄧飛黃、蕭忠貞介紹任第一戰(zhàn)區(qū)經(jīng)濟委員會專門委員，1941年8月離職改任驛運處秘書。1944年入中訓(xùn)團受訓(xùn)時集體加入“三青團”，受訓(xùn)結(jié)業(yè)不久即被派為湘桂鐵路黨部委員。1945年任南京財政部稽核室稽核，1948年經(jīng)鄧飛黃（時任湖南省民政廳長）邀任湖南省政府民政所秘書并代主任秘書，1949年5月辭卸。同年8月經(jīng)袁任遠介紹留任中國人民銀行湖南省分行科員，1961年4月任湖南省人民委員會參事室秘書。

佘策源于1970年4月逝世，享年62歲。