元世遵，繼承爵位。世宗元恪時，被任命為前軍將軍、行幽州事、兼西中郎將，又代行青州事務(wù)。不久改任驍騎將軍。外任為征虜將軍、幽州刺史。世遵性格清靜和睦，以誠心教化引導(dǎo)，百姓喜愛他。肅宗元詡時，以本號將軍擔任荊州刺史。不久加授前將軍。起初在漢水以北，又有名聲，后來貪于收受財貨賄賂，浪費邊境儲備，個人聲望有所損傷。

沔水以南蠻人首領(lǐng)和襄陽有聲望的人秘密送信招引世遵，請求獻出襄陽歸附。世遵上奏疏請求趕去接應(yīng)，朝廷商議聽從了他的意見，下詔加授世遵為持節(jié)、都督荊州及沔南諸軍事、平南將軍，加授散騎常侍，其余職務(wù)照舊。派遣洛州刺史伊婁甕生，魯陽太守崔模為別將，率領(lǐng)步兵騎兵二萬人接受世遵的調(diào)度。軍隊到達漠水，崔模等人都有懷疑而不渡河。世遵發(fā)怒，以兵士相逼，崔攙才渡河。而內(nèi)應(yīng)的人謀劃泄露，被蕭衍的雍州刺史殺死，修筑城門加固自己的守備。崔模焚燒襄陽城郭，燒死幾萬人。遇上這天夜晚刮大風下大雪，崔模等人撤軍，士兵凍死的有十之二三。世遵和甕生、崔模都獲罪免官。

后來授任散騎常侍、平北將軍、定州刺史，百姓安定。孝昌元年，在州中逝世。追贈散騎常侍、征西將軍、雍州刺史，謚號為康。

《魏書·卷十六·列傳第四》有記載。