主要教育經(jīng)歷

2006.09-2009.07南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系經(jīng)濟(jì)學(xué)博士

2003.09-2006.07南開大學(xué)數(shù)學(xué)科學(xué)學(xué)院概率統(tǒng)計(jì)系 理學(xué)碩士

1999.09-2003.07天津大學(xué)理學(xué)院應(yīng)用數(shù)學(xué)系理學(xué)學(xué)士

天津大學(xué)電子信息工程學(xué)院電子信息工程系工學(xué)雙學(xué)士

主要工作經(jīng)歷

2009.8-2013.8中國(guó)人民大學(xué)商學(xué)院財(cái)務(wù)與金融系 講師（碩士生導(dǎo)師）

2013.8-2019.8 中國(guó)人民大學(xué)商學(xué)院財(cái)務(wù)與金融系，副教授（博士生導(dǎo)師）

2019.8-中國(guó)人民大學(xué)商學(xué)院財(cái)務(wù)與金融系，教授（博士生導(dǎo)師）

2008-2009 嘉實(shí)基金管理公司量化分析師

2010-2012 中航證券 首席金融工程顧問（首席金融工程師級(jí)）

2013- 銀河期貨、富眾投資、華信期貨、羅肯國(guó)際、墨威資本等公司投資顧問、經(jīng)濟(jì)學(xué)家

治學(xué)理念

學(xué)術(shù)選題應(yīng)來(lái)源于實(shí)踐，研究設(shè)計(jì)應(yīng)不脫離實(shí)踐，研究結(jié)果應(yīng)服務(wù)于實(shí)踐。做有中國(guó)特色、有理論價(jià)值、有明確政策含義，能夠真正為中國(guó)資本市場(chǎng)做出貢獻(xiàn)的研究。

研究方向

理論：資本市場(chǎng)以及與公司財(cái)務(wù)的交叉；實(shí)務(wù)：量化交易與風(fēng)險(xiǎn)控制（大類資產(chǎn)配置、Alpha、CTA、高頻、套利）

證券投資學(xué)、衍生金融工具、資產(chǎn)定價(jià)專題、金融計(jì)量學(xué)、金融市場(chǎng)與金融工具、財(cái)務(wù)管理概論

英文論文

1．“Differences of Opinion, Institutional Bids, and IPO Underpricing”,Journal of Corporate Finance, 2020，60(2)（with Gao S., Brockman P., Yan X.,SSCI）.

2．“Does Short Selling Affect a Firmu2019s Financial Constraints?”,Journal of Corporate Finance, 2020，60(2)（with Li X., Chan K., Gao S., SSCI）.

3．“The Impact of Block Trades on Stock Price Synchronicity: Evidence from China”International Review of Economics & Finance，2020, 68, 239-253（with Song X., Liu C.,Wu Q., Zeng H., SSCI）.

4．“The Impact of Initial Public Offerings on Innovations: Short-termism or Initial Governance Force Exit?”Managerial and Decision Economics, 2020, 1（with Hao X., Gao K., Chan, K., SSCI）.

5．“On the Dividends of the Risk Model with Markovian Barrier”,Communications in Statistics-Theory and Methods, 2020, 49(3), 1272-1280 (with Bi J.,SCI).

6．“The Warning of Haze: Weather and Corporate Investment”,Accounting and Finance, 2019, 59, 3029-3052（with Zhang X., Wang S., Wu W., SSCI）.

7．“Motives for corporate philanthropy propensity: Does short selling matter?”International Review of Economics & Finance，2019，10（with Hou D.,Zhang K., Chan K., SSCI）.

8．“On the dividends of the risk model with Markovian barrier”,Communications in Statistics Theory and Methods, 2019, 2 (with Bi J.,SCI).

9．“Behavioral mean-variance portfolio selection”,European Journal of Operational Research,2018,271(2), 644-663（with Bi J.,Jin H., SSCI）.

10．“Cognitive reference points, institutional investors’ bid prices, and IPO pricing: Evidence from IPO auctions in China”,Journal of Financial Markets, 2018, 38(2), 124u2013140(with Gao S., Chan K., Chan J., SSCI).

11．“Price discovery in China’s inter-bank bond market”,Pacific-Basin Finance Journal, 2018, 48(2): 84-98(with Wu L., Liu C., Wu Q., Zeng H., SSCI).

12．“Informed or Speculative Trading? Evidence from Short Selling before Star and Non-Star Analysts’ Downgrade Announcements in an Emerging Market”,Journal of Empirical Finance, 2017, 42: 240u2013255 (with Li Y., Jiang X., Chan K., SSCI).

13．“On Optimal Proportional Reinsurance and Investment in a Hidden Markovian Regime-switching Economy”,Acta Mathematics Application Sinica, 2017,Vol. 33(1):53-62. (with Zhang X., Bi J., SCI).

14．“Earnings Management before IPOs? Are Institutional Investors Misled”,Journal of Empirical Finance, 2017,42: 90u2013108. (with Gao S., Chan K., Wu W., SSCI).

15．“IPO Pricing: Do Institutional and Retail Investor Sentiments Differ?”Economics Letters, 2016, 148: 115-117. (with Gao S., Chan K., SSCI).

16．“Optimal Investment with Transaction Costs and Dividends for an Insurer”,RAIRO-Operations Research,2016,50(4).(with Bi J., 第二作者，SCI).

17．“The Role of Multivariate Skew-Student Density in the Estimation of Stock Market Crashes”,European Journal of Finance，2015,21(13-14):1-17. (with Wu L., SSCI).

18．“Why Greater Cash Holdings and Short-Term Debt Simultaneously Persist? The Case of Transition Economy”,Frontiers of Business Research in China,2015,9(2):207-242.(with Dai L., Sun M.).

19．“ u2018Slow-burnu2019 Spillover and u2018Fast and Furiousu2019 Contagion: A Study of International Stock Markets”,Quantitative Finance, 2015, 15(6). (with Wu L., Xu K., SSCI&SCI).

20．“Dynamic Mean-variance and Optimal Reinsurance Problems under the No-bankruptcy Constraint for an Insurer”,Annals of Operations Research, 2014, 1 (with Bi J., Zhang Y., SSCI, SCI).

21．“Stochastic Optimal Control Models for the Insurance Company with Bankruptcy Return”,Applied Mathematics and Information Science, 2013, 1(with Li Z., Wang M., Zhang X., SSCI, SCI).

22．“Portfolio Selection in the Enlarged Markovian Regime-Switching Market”, SIAM,Journal on Control and Optimization, 2010, Vol. 48(5), pp: 3368u20133388. (with Zhang X., Siu K., SCI)

23．“The Gerberu2013Shiu Discounted Penalty Function in the Risk Process with Phase-type Inter-claim Times”,Applied Mathematics and Computation, 2010, Vol. 216, pp: 523u2013531. (with Song M., Wu R., Ren J., SCI&EI)

24．“On a Risk Model with Dependence between Claim Sizes and Claim Intervals”,Statistics & Probability Letters,2008, Vol. 78(13), pp: 1727-1734. (with Zhang X., Guo J., SCI)

25．“On the Dividend for the Markov-Switching Risk Model”, IEEE: WiCOM 2008,Engineering, Services and Knowledge Management Track. (with Li Z., Zhang P., EI)

26．“On the Ruin Probability for a Corporation with Credit Rating Migration”,Recent Advance in Statistics Application and Related Areas, 2008, pp: 1051-1055. (with Zhou A., Wang M., ISTP&ISSHP).

27．“Ruin Probabilities for a Risk Model with Two Lines of Business”,Insurance Mathematics & Economics,2006,39(3), 406-407 (with Guo J., Lv T., 第三作者，SSCI&SCI).

中文論文

1．“公司傳聞、澄清公告與知情交易--來(lái)自我國(guó)賣空交易的證據(jù)”，管理科學(xué)學(xué)報(bào)，2020，6，（與李昕宇、王化成）

2．“上市公司與投資者的互聯(lián)網(wǎng)溝通具有信息含量嗎？--基于深交所u2018互動(dòng)易u(yù)2019的研究”，經(jīng)濟(jì)學(xué)（季刊），2020，6，637-662（與黃清華、張勁帆、王松）

3．“社會(huì)責(zé)任履行與企業(yè)金融化——信息監(jiān)督還是聲譽(yù)保險(xiǎn)”，經(jīng)濟(jì)學(xué)動(dòng)態(tài)，2020，2，45-58（與侯粲然）

4．“中國(guó)股市是宏觀經(jīng)濟(jì)的晴雨表嗎?——基于馬氏域變模型的研究”，中國(guó)管理科學(xué)，2020，2（28），13-24，（與張永冀、汪昌云）

5．“員工持股計(jì)劃能夠促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新嗎？——基于企業(yè)員工視角的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)”管理世界，2019，11，209-230（與李昕宇、張鵬）

6．“互聯(lián)網(wǎng)溝通與股價(jià)崩盤風(fēng)險(xiǎn)”，經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理，2019，38（11），50-67（與黃清華、趙大旋、魯冰）

7．“企業(yè)創(chuàng)新與違約風(fēng)險(xiǎn)”，世界經(jīng)濟(jì)，2019，10，169-192（與侯粲然、魯冰）

8．“買空機(jī)制、資本市場(chǎng)壓力與公司戰(zhàn)略選擇”，中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)，2019，8，24-42，（與李昕宇、張修平）

9．“投資者申贖與公募基金業(yè)績(jī)粉飾--基于中國(guó)基金信息披露差異的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)”，管理評(píng)論，2019, 10, 75-87，（與楊俊華、許偉、吳蕾）

10．“u2018輕信u2019的注冊(cè)會(huì)計(jì)師影響了審計(jì)質(zhì)量嗎？---基于中國(guó)綜合社會(huì)調(diào)查（CGSS）的經(jīng)驗(yàn)研究”，會(huì)計(jì)研究，2019，7，12-20，（與施佳虹、魯冰、宋祉�。�

11．“買空機(jī)制能抑制上市公司違規(guī)嗎？”經(jīng)濟(jì)研究，2019，6，89-106，（與鄒陽(yáng)、侯德帥）。

12．“宏觀經(jīng)濟(jì)不確定性與企業(yè)最優(yōu)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)”，系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐，2019,32(2),286-297，（與張永冀、賈俊生）。

13．“房?jī)r(jià)波動(dòng)、資金重配與企業(yè)投資結(jié)構(gòu)調(diào)整”，財(cái)經(jīng)研究，2019，12，111-124，（與徐展、盛思思，第二作者）。

14．“公司戰(zhàn)略影響公司違規(guī)行為嗎？”南開管理評(píng)論，2018,3，116-129，（與李昕宇、蔡欣園）。

15．“中立評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人付費(fèi)評(píng)級(jí)體系的影響——基于中債資信再評(píng)級(jí)的研究”，財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)，2018，39(5)，57-74(與張強(qiáng)、吳衛(wèi)星、王宇西)。

16．“賣空機(jī)制是否降低了股票的高估程度——基于投資者異質(zhì)信念的視角”，管理科學(xué)學(xué)報(bào)，2018，21(4)，43-66(與黃清華)。

17．“融券賣空與股價(jià)崩盤風(fēng)險(xiǎn)——基于中國(guó)股票市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)”，管理世界，2018，34(4)(與侯德帥、汪叔夜)。

18．“通貨膨脹、影響因素與信息渠道”，中國(guó)人民大學(xué)學(xué)報(bào)，2018, 32 (2): 77-89 (與靳曉婷、吳蕾)。

19．“商業(yè)銀行最優(yōu)資本配置、股利分配策略與操作風(fēng)險(xiǎn)”，系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐，2018，2(與張永冀、汪昌云)。

20．“管理層討論分析披露的信息含量與股價(jià)崩盤風(fēng)險(xiǎn)”，中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)，2017,12 (與楊俊華、魯冰)。

21．“中國(guó)國(guó)債發(fā)行的價(jià)格沖擊現(xiàn)象研究”，管理評(píng)論，2017，29(10) (與范為、吳琮、師倩)。

22．“城鎮(zhèn)化、區(qū)域發(fā)展不均衡與房地產(chǎn)價(jià)格”，經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理，2017，36(9)(與黃清華、張能鯤、張永冀)。

23．“宏觀經(jīng)濟(jì)政策不確定性對(duì)企業(yè)研發(fā)的影響：理論與經(jīng)驗(yàn)研究”，世界經(jīng)濟(jì)，2017，40(9)：75-98(與師倩，第一作者)。新華文摘電子版數(shù)據(jù)庫(kù)全文轉(zhuǎn)載

24．“中國(guó)房地產(chǎn)價(jià)格泡沫研究——基于馬氏域變模型的實(shí)證分析”，金融研究，2017，2(與榮晨)。

25．“基于門限自回歸模型的中國(guó)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)”，中國(guó)人民大學(xué)學(xué)報(bào)，2016,30(6):86-94 (與楊俊華)。

26．“我國(guó)貨幣危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與預(yù)警”，經(jīng)濟(jì)學(xué)動(dòng)態(tài)，2016，4，85-95 (與侯德帥)。

27．“產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、高管背景特征與衍生品使用---基于A股上市公司的實(shí)證研究”，中國(guó)會(huì)計(jì)評(píng)論，2016，1，83-104(與孫寅、汪昌云、張永冀)。

28．“預(yù)期通貨膨脹與企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)”，會(huì)計(jì)研究，2016，7，27-34(與張永冀，第二作者)。

29．“基金經(jīng)理職業(yè)憂慮及其投資風(fēng)格”，經(jīng)濟(jì)研究，2015,3(與吳衛(wèi)星、于上堯)。

30．“媒體監(jiān)督與控股股東侵占--一個(gè)理論框架”，系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐，2015，8 (與張永冀、汪昌云) 。

31．“宏觀經(jīng)濟(jì)因素對(duì)房地產(chǎn)價(jià)格的長(zhǎng)短期影響--基于改進(jìn)長(zhǎng)短期分解技術(shù)的研究”，統(tǒng)計(jì)研究,2014，6，25-32(與榮晨)。

32．“我國(guó)通貨膨脹影響因素的非線性影響效應(yīng)分析”，金融研究，2014，4：30-46(與靳曉婷、吳蕾)。

33．“u2018控通脹u2019還是u2018保增長(zhǎng)u2019----我國(guó)貨幣政策非線性反應(yīng)規(guī)則研究”，管理評(píng)論，2014，9(與范為、靳曉婷)。

34．“我國(guó)非線性貨幣政策反映規(guī)則研究”，經(jīng)濟(jì)學(xué)動(dòng)態(tài)，2012，5，76-83(與楊新銘、靳曉婷)。

35．“突發(fā)事件、靈活性與資源配置”，系統(tǒng)管理學(xué)報(bào)，2011，6，658-670(與古志輝，第二作者)。

36．“齊次及非齊次馬氏域變模型在股價(jià)泡沫檢驗(yàn)中的應(yīng)用”，技術(shù)經(jīng)濟(jì)數(shù)量經(jīng)濟(jì)研究，2011，4(與靳曉婷、吳蕾)。

37．“基于理性預(yù)期的中國(guó)股市價(jià)格泡沫研究”，南開大學(xué)學(xué)報(bào)，2010，79-84(與周愛民、張雁茹)。

38．“基于TAR模型的中國(guó)股市價(jià)格泡沫研究”，南開經(jīng)濟(jì)研究，2008，4，36-46(與周愛民、靳曉婷)。

39．“基于齊次馬氏域變方法的中國(guó)股市價(jià)格泡沫檢驗(yàn)”，金融研究，2008，8，105-118(與周愛民、汪孟海)。