龐嚴(yán)，壽春人。父景昭。元和中登進(jìn)士第，長(zhǎng)慶元年應(yīng)制舉賢良方正、能直言極諫科，策入三等，冠制科之首。是月，拜左拾遺。聰敏絕人，文章峭麗。翰林學(xué)士元稹、李紳頗知之。明年二月，召入翰林為學(xué)士。轉(zhuǎn)左補(bǔ)闕，再遷駕部郎中、知制誥。嚴(yán)與右拾遺蔣防俱為稹、紳保薦，至諫官內(nèi)職。

四年，昭愍即位，李紳為宰相李逢吉所排，貶端州司馬。嚴(yán)坐累，出為江州刺史。給事中于敖素與嚴(yán)善，制既下，敖封還，時(shí)人凜然相顧曰：“于給事犯宰相怒而為知己，不亦危乎！”及覆制出，乃知敖駁制書(shū)貶嚴(yán)太輕，中外無(wú)不嗤誚，以為口實(shí)。初李紳謫官，朝官皆賀逢吉，唯右拾遺吳思不賀。逢吉怒，改為殿中侍御史，充入蕃告哀使。嚴(yán)復(fù)入為庫(kù)部郎中。

太和二年二月，上試制舉人，命嚴(yán)與左散騎常侍馮宿、太常少卿賈餗為試官，以裴休為甲等制科之首。有應(yīng)直言極諫舉人劉蕡，條對(duì)激切，凡數(shù)千言。不中選，人咸以為屈。其所對(duì)策，大行于時(shí)，登科者有請(qǐng)以身名授蕡者。嚴(yán)再遷太常少卿。五年，權(quán)知京兆尹，以強(qiáng)干不避權(quán)豪稱，然無(wú)士君子之檢操，貪勢(shì)嗜利。因醉而卒。