肅宗至德初年，郭子儀收復洛陽后，嚴郢被擢為大理司直。后來江陵節(jié)度使呂誣推薦他任節(jié)度府判官。肅宗崇佛，曾請密宗僧人不空領著100名和尚住進宮中念經。有一江湖方士申泰芝以巫術騙得肅宗信任，仗著皇帝權勢浪游江南，騙取錢財數萬，被潭州刺史龐承鼎查辦。肅宗得知，下令放申回京。反將刺史龐承鼎治罪，押入江陵獄中。嚴郢認為不公，即將事情如實上奏肅宗，又遭到斥責，被罷官流放于建州（今福建建甌縣）。

代宗即位后，召嚴郢回到京城，在朝擔任監(jiān)察御史，署帥府司馬。郭子儀見他有才干，便保薦他任副元帥府判官，后遷為行軍司馬。郭子儀領兵抵抗吐蕃，駐軍邰州（今陜西彬縣），他主持大營留守事。后經御史大夫李某向皇帝推薦，他升任河南尹兼水陸轉運使。大歷末年（778年前后），調任京兆（治所在長安）尹。他管理京城。執(zhí)法嚴明，打擊豪強，保護百姓，捕治盜賊，維護社會秩序安定。他為了減輕財政負擔，裁減了京兆府的機構和官吏，減少了隸官匠丁近千人，受到稱贊。

宰相楊炎主張實行屯田，便調遣長安和洛陽的百姓開鑿陵陽渠，要在豐州開荒造田。嚴郢提出反對，他認為，原來開墾的屯田，土地肥沃，由于人力不足，致使多數荒蕪廢棄，且關中土壤肥沃，只要精心耕作，提高產量，就可取得豐收，不必再讓百姓開渠，加重勞役之苦。楊炎對嚴郢不滿，仍堅持開渠的主張，結果渠不成半途而廢。

御史臺制定的處罰罪犯的條令中，對犯人輕重不分，一律流放。嚴郢認為除殺人者以外，尚有10種犯罪行為還應當從重治罪。他認為處治太輕，不足以禁止犯罪的發(fā)生。楊炎對他的意見很反感，便暗中唆使御史張著向皇帝誣告嚴郢，使嚴郢被捕。長安城百姓數千人在建福門前為嚴郢鳴冤，皇帝被迫釋放了他，又將他降職為御史中丞。秋季關中大旱，他奏請減百姓賦稅，楊炎令度支御史查核。結果誣嚴郢言之不實，再將他降職為大理寺卿。

781年，楊炎被盧杞誣陷罷官，盧杞任宰相，提升嚴郢任御史大夫，并指示他陷害打擊楊炎一派的人。他無故逮捕了河中觀察使趙惠伯，以刑逼供，構成楊炎罪狀。楊炎被殺之后，盧杞又忌嚴郢有才干，便借機將他排擠出朝，貶為費州刺史。他得知趙惠伯死在獄中，悔恨自己當初對趙的陷害。從此心中憂悶，一年后即卒。