龐鼎元祖籍廣東省湛江市坡頭區(qū)官渡鎮(zhèn)北馬村，少年時聰明好學(xué)，發(fā)憤圖強(qiáng)，以薄利多銷的傳統(tǒng)方式學(xué)習(xí)做生意。早年他到廣州灣（今湛江市）赤坎其舅父張仁山的店鋪學(xué)習(xí)經(jīng)商，后在赤坎開設(shè)“恒太祥”商行獨自經(jīng)營，爾后改名“紹榮行”。由于生意不斷擴(kuò)大，龐鼎元于1929年往香港謀求發(fā)展，初期經(jīng)營什貨、棉紗、布疋。1942年香港淪陷于日本，他撤退回廣州灣。此時，抗日愛國將領(lǐng)張炎正在吳川一帶開展抗日救亡，興辦世德中學(xué)培育人材，龐鼎元慷慨解囊極力相助。

抗戰(zhàn)勝利后，龐鼎元回到香港向多個經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域進(jìn)軍，經(jīng)營進(jìn)出口貿(mào)易，從香港將棉紗輸入內(nèi)地，再由內(nèi)地販運(yùn)土產(chǎn)與棉布到港，轉(zhuǎn)銷東南亞。其后，又經(jīng)營膠鞋廠、房地產(chǎn)及建筑，并兼任銀行、保險公司董事長，產(chǎn)業(yè)不斷擴(kuò)大，財富不斷增長。五十年代后期，向重工業(yè)挺進(jìn)，創(chuàng)辦“紹榮鋼鐵廠”。龐鼎元熱心公益，關(guān)心社會，服務(wù)社會，在香港很有名氣。他除了籌辦香港花紗商會、棉業(yè)商會、拆船商會等多個商會并任領(lǐng)導(dǎo)職位外，1957年還出任香港保良局總理、主席，并任保良局聯(lián)誼會小學(xué)校監(jiān)。1958年成立紹榮鋼鐵公司任董事長，1961年獲英女皇頒發(fā)獎?wù)隆?0年代中期，香港每年耗用25萬噸鋼鐵，該廠供應(yīng)其中一半數(shù)量。1965年任香港西區(qū)扶輪社副社長，翌年任社長。長期以來，他向難以勝數(shù)的慈善機(jī)構(gòu)及學(xué)校、醫(yī)院、體育館捐款，并參加慈善籌款活動。1976年再獲頒授OBE勛銜（官佐勛章）。至1980年該廠鋼產(chǎn)量從年產(chǎn)4萬噸增至50萬噸。1981年，香港總督麥理浩爵士在龐鼎元的陪同下參觀紹榮鋼鐵廠，對其成就表示祝賀。龐鼎元在香港有“鋼鐵大王”之稱。

龐鼎元愛國愛鄉(xiāng)，香港回歸前夕，香港前途問題引起廣泛關(guān)注，他堅信中國政府安定繁榮的香港政策，呼吁港人團(tuán)結(jié)促進(jìn)香港繁榮安定。他帶頭做到資金不外流、人才不外流、物業(yè)不外流。他富裕不忘桑梓，他是香港高雷同鄉(xiāng)會的創(chuàng)建人之一，捐資購置會址、被同鄉(xiāng)會聘為永久名譽(yù)會長。他與夫人曾多方捐助支持家鄉(xiāng)教育和建設(shè)事業(yè)，積極為鄉(xiāng)親排憂解難，捐款解決家鄉(xiāng)的用水用電問題，捐資創(chuàng)建敏鳴小學(xué)，解決家鄉(xiāng)子弟入學(xué)，他的公益義舉在家鄉(xiāng)受到稱頌。

1993年1月23日，龐鼎元與世長辭，享年84歲。