劉隱祖籍上蔡（今河南上蔡），劉隱的祖父劉安仁是名商人，后到南海經(jīng)商，便在此安家。劉隱的父親 劉謙素有才識(shí)，因打擊群盜有功，授任 廣州牙將。后以軍功官拜封州刺史、賀水鎮(zhèn)遏使，很有聲望。

乾寧元年（894年），劉謙去世，廣州官員上表朝廷委任劉隱代替劉謙擔(dān)任 封州刺史。

乾寧三年（896年），清海節(jié)度使 劉崇龜去世，嗣薛王 李知柔前往廣州，赴任清海節(jié)度使。李知柔行至湖南時(shí)，廣州牙將 盧琚、譚弘玘（一作覃玘）作亂，據(jù)守廣州抗拒李知柔入境，由譚弘玘固守端州。劉知柔因此不敢入境。譚弘玘交結(jié)劉隱，許諾把自已的女兒嫁給劉隱為妻。劉隱假裝答應(yīng)這樁婚事，以娶親為借口，把士兵武器埋藏在船上，夜里進(jìn)入端州，斬殺譚弘玘，繼而乘勝襲擊廣州，斬殺盧琚，接著劉隱整頓軍容迎接李知柔進(jìn)入廣州主持節(jié)度使事務(wù)。李知柔上表朝廷任命劉隱為行軍司馬。 其后徐彥若代替劉知柔擔(dān)任清海節(jié)度使，上表朝廷任命劉隱為清海節(jié)度副使，將軍政之事委任給劉隱。

光化元年（898年），韶州剌史曾兗發(fā)動(dòng)軍隊(duì)攻打廣州，廣州將領(lǐng)王璙率領(lǐng)戰(zhàn)艦接應(yīng)曾兗；劉隱一交戰(zhàn)就將曾兗的人馬打敗。韶州將領(lǐng)劉潼重新占據(jù)湞陽(yáng)縣、浛縣，劉隱率軍討伐，將劉潼斬殺。

天復(fù)元年（901年），十一月，靜海節(jié)度使 徐彥若去世，遺表薦舉劉隱代理清海留后。

天復(fù)二年（902年），虔州刺史 盧光稠進(jìn)攻嶺南，攻取韶州，讓他的兒子 盧延昌駐守，進(jìn)兵圍攻潮州。劉隱發(fā)兵把盧光稠打跑，乘勝進(jìn)攻韶州。劉隱的弟弟 劉?（亦名 劉陟、 劉巖、 劉龔）認(rèn)為盧延昌有虔州軍隊(duì)的援助，不能匆忙攻��；劉隱不聽，于是包圍韶州。適逢江水漲發(fā)湍急，糧草輸送跟不上，盧光稠自虔州帶兵救援韶州；盧光稠的部將 譚全播在山谷之中埋伏精銳部隊(duì)一萬(wàn)人，用瘦弱的兵士挑戰(zhàn)，在韶州城南大敗劉隱的軍隊(duì)，劉隱逃回廣州。

當(dāng)初，清海節(jié)度使徐彥若臨終上表薦舉劉隱代理清海留后，朝廷任命兵部尚書 崔遠(yuǎn)為清海節(jié)度使。崔遠(yuǎn)到達(dá)江陵，聽說嶺南盜賊很多，并且畏懼劉隱不接受替代，不敢前進(jìn)，朝廷召崔遠(yuǎn)回京師。 天佑元年（904年），劉隱派遣使者用重賄交結(jié)權(quán)臣 朱溫（原名 朱全忠），朱溫于是奏請(qǐng)以劉隱為清海節(jié)度使。

天佑二年（905年），朝廷加任劉隱為同平章事。

開平元年（907年），朱溫廢黜唐哀帝李柷，自行稱帝，建立 后梁政權(quán)。同年五月初三日，朱溫加任劉隱為檢校太尉，兼任侍中 ，并封爵大彭郡王。

開平二年（908年）九月，武昌節(jié)度使 馬殷派遣步軍都指揮使呂師周率軍進(jìn)攻嶺南，與劉隱打仗十余次，奪取嶺南昭、賀、梧、蒙、龔、富六州。 十月二十三日，后梁任命劉隱兼任 靜海節(jié)度使 、安南都護(hù)。

開平三年（909年）四月初四日，后梁加任劉隱為檢校太師，兼任中書令，封南平王。 劉隱占領(lǐng)嶺南時(shí)，寧遠(yuǎn)節(jié)度使龐巨昭、高州防御使劉昌魯不從。同年十二月，劉隱派遣其弟劉?攻打高州，劉昌魯把他打得大��；劉昌魯接著進(jìn)攻容州，但沒有攻克。劉昌魯自己估計(jì)終究不是劉隱的對(duì)手，于是歸附楚王馬殷。

乾化元年（911年），后梁進(jìn)封劉隱為南海王。同年三月，劉隱病情緊急，上表朝廷委任其弟節(jié)度副使劉?暫時(shí)主持留后事務(wù)。三月初三日，劉隱病逝，時(shí)年三十八歲，劉?繼任其位。

貞明三年（917年），劉?稱帝，建立 大越政權(quán)（后改國(guó)號(hào)漢，史稱 南漢），追謚劉隱為襄皇帝。

劉隱擔(dān)任清海節(jié)度使后，據(jù)有田林（今廣西田林）、彬縣（今湖南彬縣）至瀕 南海大片地區(qū)。劉隱好賢士，當(dāng)時(shí)天下已亂，中原士人多來避亂，唐朝時(shí)大臣因罪流放嶺南者之后裔多寓而不返，地方官吏遭亂不得歸中原者都客居嶺南，劉隱得此三類人士輔佐，使嶺南地區(qū)得以稍安。

薛居正等《 舊五代史》：“幼而奇特�！�

《舊五代史·卷一百三十五·僭偽列傳二》

《新五代史·卷六十五·南漢世家第五》

《資治通鑒》卷二百六十至二百六十八

父親： 劉謙，官至封州刺史。

母親：韋氏。

劉臺(tái)，劉隱二弟。

劉?，劉隱三弟，南漢開國(guó)皇帝。