教育背景

- 1998.08-2003.05 美國斯坦福大學(xué)(Stanford University), 經(jīng)濟學(xué)博士

- 1996.08-1998.06 美國普林斯頓大學(xué)(Princeton University),公共管理碩士

- 1988.09-1992.07北京大學(xué)，經(jīng)濟學(xué)學(xué)士

工作經(jīng)歷

- 2006.01-2009.05巴克萊國際投資管理公司 (Barclays Global Investors), 大中華主動股票投資總監(jiān)（Head of Greater China Investment, International Active Equity），高級基金經(jīng)理（Senior Portfolio Manager）及高級研究員(Research Officer)

- 2003.01-2005.12摩根士丹利資本國際Barra公司（MSCIBARRA), BARRA 股票風險評估部高級研究員

李笑薇，女，她是富國基金2008年出海招賢在美國覓獲的“至寶”，她豐富的海外量化投資實戰(zhàn)經(jīng)驗在她加盟富國基金后將對富國基金量化投資起到“四兩撥千斤”的功效；她也是華人中定量研究泛亞洲市場絕對權(quán)威之一，對亞洲尤其是中國的A股和中國香港，中國臺灣等區(qū)域市場的定量研究鮮出其右者。

李笑薇的入選，或與國內(nèi)量化投資熱不無關(guān)聯(lián)。今年來，已有三只量化投資基金獲批發(fā)行，分別為嘉實量化阿爾法、中海量化基金、以及長盛量化紅利策略基金。富國基金亦宣布，國內(nèi)首只采用量化策略進行主動增強的指數(shù)型基金產(chǎn)品——富國滬深300增強基金，已獲批準，將于近日發(fā)行。隨著量化概念受到追捧，包括基金公司在內(nèi)金融機構(gòu)正紛紛向海外“挖角”。嘉實、博時等基金公司，分別表示已從海外引進量化投資人才，負責相關(guān)產(chǎn)品。經(jīng)過30多年的發(fā)展，“電腦+人腦”的量化投資方法已經(jīng)占據(jù)了海外投資市場近1/3的江山，被稱為投資界的重大革命。經(jīng)歷了多年儲備，A股市場引入這一策略的基本條件也已成熟。而金融危機后，一批成熟的海外量化人才歸國發(fā)展，無疑加速了這一業(yè)務(wù)在國內(nèi)的推廣。

李笑薇女士曾任巴克萊大中華主動股票投資總監(jiān)、高級基金經(jīng)理，領(lǐng)導(dǎo)團隊采用數(shù)量模型投資中國A股及泛亞州市場。其工作涉及設(shè)計研發(fā)適合中國的選股模型，建設(shè)投資操作平臺，管理基金具體操作等各項業(yè)務(wù)。巴克萊現(xiàn)為全球第二大資產(chǎn)管理公司，旗下所有產(chǎn)品均采用量化策略。

李笑薇曾任巴克萊國際投資管理公司（BGI）高級基金經(jīng)理，領(lǐng)導(dǎo)大中華主動股票投資團隊采用數(shù)量模型投資中國A股與港股。同時，她也是巴克萊泛亞洲主動股票投資策略核心成員。在海外做定量投資的華人中，很少有人能夠如她，既吸取了BGI——這一世界上歷史最悠久、量化資產(chǎn)管理規(guī)模最大的投資公司的營養(yǎng)，又擁有直接投資亞洲、中國及大中華地區(qū)的市場經(jīng)驗，還具備全面管理團隊、研究以及管理基金等多方面的實戰(zhàn)經(jīng)驗。李笑薇掌管的巴克萊泛亞洲主動股票基金及香港主動股票基金幾年來表現(xiàn)優(yōu)異，即使在金融危機的風雨飄搖中，仍然獲得了不俗的正收益。她還曾任職于量化投資領(lǐng)域的另一巨頭——摩根士丹利資本國際公司（MSCIBARRA)，負責BARRA中國A股風險模型研發(fā)。

李笑薇和她的團隊所管理的巴克萊泛亞洲主動股票基金及香港主動股票基金幾年來表現(xiàn)優(yōu)異，即使在金融危機的風雨飄搖中，仍然獲得了不俗的正收益。在巴克萊任職前，李笑薇曾有3年時間供職于MSCIBarra(摩根士丹利資本國際Barra公司），負責中國A股風險模型研發(fā)，是Barra CNE2風險模型研究的兩名負責人之一。

李笑薇先后就讀于普林斯頓大學(xué)和斯坦福大學(xué)，致力于計量經(jīng)濟學(xué)研究。她曾在國際貨幣基金組織（IMF）與世界銀行實習(xí)，并完成了一篇關(guān)于歐洲貨幣聯(lián)盟形成期歐洲股票與債券市場變化的博士論文�！�

家庭信息

李笑薇，已婚，育有兩子。

從1971年巴克萊投資管理公司發(fā)行世界上第一只指數(shù)基金至今，定量投資在海外的發(fā)展已有30多年。

1970年定量投資在海外全部投資中占比為零。待到2009年，定量投資在美國全部投資中占30%以上。其中指數(shù)類投資幾乎全部使用定量技術(shù)，主動投資中大約有20%到30%使用定量技術(shù)。從2000年到2007年，美國定量投資總規(guī)模翻了四倍多，與此相比，美國共同基金總規(guī)模只翻了1.5倍。

正如定性投資的偶像巴菲特一樣，量化投資領(lǐng)域的傳奇人物為詹姆斯·西蒙斯。據(jù)統(tǒng)計，詹姆斯·西蒙斯管理的大獎?wù)禄��?989到2006年的17年間，其平均年收益率高達38.5%。而股神“巴菲特”過去20年的平均年回報為20% 。從1988年成立到1999年12月，大獎?wù)禄�金共獲得2478.6%的凈回報率，超過第二名索羅斯的量子基金一倍多。

截至2010年6月30日，中國定量投資規(guī)�？偭看蠹s187億元，在全部基金管理規(guī)模中占比僅0.6%�？梢哉f量化投資在中國目前還是一塊需要開墾的處女地，未來發(fā)展空間非常大。

在如何適應(yīng)中國資本市場方面，量化投資作為一種投資方式本身沒有問題，問題在于是否能將這種方式用得好。比如針對國內(nèi)常見的“政策市”，定量投資中可以通過主題均衡減少政策風險。另一方面，如果一個定量投資人對某個政策方向有很大把握，他也可以通過形成一個針對該政策的因子來獲取超額收益。另外針對中國市場以散戶為主的現(xiàn)象，在國外有用的因子在中國未必有用，但在國外沒用的因子卻可以在中國發(fā)揮很大作用， 尤其是那些針對散戶投資心理的因子。