粉碎“四人幫”后，章力揮受革命組建全國第一個留市級藝術(shù)研究所------上海藝術(shù)研究所，任所長，黨支部書記。此后，他發(fā)表100多部 劇本和數(shù)以百計的論，在全國影響較大。如《五女拜壽》、《張志新之死》、《木棉花開了》、《再見了、巴黎》等等。1978年12月，章力揮與 高義龍采訪了越劇表演藝術(shù)家袁雪芳，撰寫了《 袁雪芬的藝術(shù)道路》、由上海藝術(shù)出版社出版，這是新時期我國出版的第一部戲曲藝術(shù)作家傳記，影響很大。

章力揮，擔任《中國京劇史》主編和《中國戲曲志上海卷》副主編。

1980年春，章力揮與李太成（上海文化局局長）率領(lǐng)中國上海雜技團出訪美國紐約、華盛頓、費城、芝加哥等六大城市。

1996年1月22日，章力揮因病去世，享年76歲。