劉慕琨4歲進(jìn)私塾習(xí)字，繼入國(guó)民小學(xué)就讀。在校時(shí)一覽古今，lO歲許，涉獵經(jīng)、史、子、集，及野史小說(shuō)。

1930年秋，劉在南京五卅中學(xué)就讀，大量閱讀左翼作家作品。1933年夏，國(guó)民黨政府為箝制學(xué)生思想，壓制學(xué)生運(yùn)動(dòng)，實(shí)行學(xué)生會(huì)考制度。劉慕琨積極參加反對(duì)會(huì)考運(yùn)動(dòng)。是年秋，劉初中畢業(yè)，因經(jīng)濟(jì)拮據(jù)，回渦陽(yáng)任張村鋪小學(xué)國(guó)文、史地教員。次年秋，劉慕琨轉(zhuǎn)楚店小學(xué)任教，并參加“反帝大同盟”。在學(xué)校中，劉向?qū)W生灌輸進(jìn)步思想。不久，渦陽(yáng)縣共產(chǎn)黨組織遭破壞，劉慕琨列為嫌疑對(duì)象，被迫離職流亡。“七·七”事變后，劉慕琨與一些青年組織“抗日救國(guó)宣傳團(tuán)”，在縣內(nèi)散傳單，辦報(bào)刊，開展街頭演講，影響很大。劉慕琨所撰紀(jì)念“西安事變”一周年文章，遭國(guó)民黨縣黨部無(wú)理扣壓。

1938年2月中旬，劉慕琨從渦陽(yáng)赴西安。先在陜北涇陽(yáng)縣安吳堡“戰(zhàn)時(shí)青年訓(xùn)練班”學(xué)習(xí)一個(gè)半月，繼被分配至駐陜北三原縣的楊虎城部十七師教導(dǎo)隊(duì)受訓(xùn)。次年9月，劉慕琨進(jìn)延安魯迅藝術(shù)學(xué)院學(xué)習(xí)戲劇。1940年秋畢業(yè)，分配在魯藝附設(shè)的實(shí)驗(yàn)劇團(tuán)，研究藝術(shù)理論，兼搞創(chuàng)作。是年12月24日，加入中國(guó)共產(chǎn)黨。在魯藝和劇團(tuán)期間，劉慕琨創(chuàng)作不少優(yōu)秀劇本，曾獲得“青年劇作獎(jiǎng)”。在延安魯藝公演的作品有《中秋》、《良民》、《掛紅燈》等劇本。此外，還在延安《谷雨》等刊物上，發(fā)表過(guò)許多詩(shī)篇。

1941年8月下旬，劉慕琨調(diào)至新四軍魯藝工作團(tuán)，邊創(chuàng)作劇本，邊講授“劇作法”課程。在此期間，曾寫出大量配合形勢(shì)，活報(bào)劇和獨(dú)幕劇。劇本《都別學(xué)我》、《可以來(lái)往的朋友》都曾在魯藝工作團(tuán)上演。

1942年底，組織上應(yīng)劉慕琨要求，將其調(diào)到新四軍四師拂曉劇團(tuán)工作，后調(diào)師政治部文藝科。1945年夏，cc分子向劉慕琨策反，劉慕琨嚴(yán)詞拒絕。是年冬，劉慕琨奉調(diào)回家鄉(xiāng)雪渦縣任黃口區(qū)長(zhǎng)。任職期間，改建鄉(xiāng)政府12個(gè)，新建村政權(quán)100個(gè)，建立一支民兵武裝，并向新四軍四師輸送過(guò)兩個(gè)連的兵力。

1946年6月，國(guó)民黨為搶奪抗戰(zhàn)勝利果實(shí)，大舉進(jìn)攻解放區(qū)。劉慕琨率區(qū)隊(duì)開展游擊戰(zhàn)爭(zhēng)。9月的一天下午，劉慕琨率小分隊(duì)30余人轉(zhuǎn)移公糧，不意途中與國(guó)民黨新五軍一個(gè)營(yíng)的兵力遭遇。由于高粱稈遮影，區(qū)隊(duì)哨兵發(fā)現(xiàn)較晚，劉慕琨率眾且戰(zhàn)且退，不幸腳踝中彈，無(wú)法行走，慘遭敵軍殺害。