戴忠義（操盤手強化訓練營創(chuàng)始人），1977年03月16號出生，浙江溫州人，上海交通大學教育集團南洋金融學院證券培訓部主任，（操盤手強化訓練營）系列課程投資總教練，投資心理及系統(tǒng)交易專家，中國職業(yè)操盤手俱樂部創(chuàng)始人，職業(yè)投資教練，網(wǎng)絡昵稱“老戴談期貨”，善長國內(nèi)盤的交易和風控，有著豐富的團隊建設、資金管理及風控經(jīng)驗�，F(xiàn)專職做期貨和股票，以中長線波段交易為主。擅長多品種多策略交易，形成一套較穩(wěn)定盈利的交易系統(tǒng)。

12年資本市場投資實戰(zhàn)分享

建立獨特的操作交易系統(tǒng)；提升操盤手盤感能力，熟知“交易追逐體系”核心；了解市場群體交易行為和心理；清晰把握機會與風險控制；遠離高買低賣的錯誤；脫離大眾化的思維模式；擺脫情緒化決策交易；讓虧損縮小讓利潤奔跑；能夠像職業(yè)操盤手那樣輕松交易，最終達到知行合一，達到穩(wěn)定盈利。

　　和訊期貨：和訊期貨的網(wǎng)友大家好，歡迎您收看本期的期貨熱點直擊節(jié)目，今天咱們的節(jié)目有幸請到了職業(yè)投資人戴忠義先生，我們歡迎戴總的作客，戴總你好！

　　戴忠義：你好，各位和訊網(wǎng)友們，主持人好！

　　和訊期貨：我們知道您以前是在政府機關工作的，后來又參與了股票市場，后來還參與了期貨市場，在這個過程中政府工作對于很多人來說是一份非常好的鐵飯碗，當初您為什么會毅然放下這么好的工作待遇，而去選擇進入金融市場呢，這個風險也是很大的，您可以跟我們聊聊當時的情況嗎？

　　戴忠義：我從學校一畢業(yè)以后一直就是分配到政府單位工作，在2003年的時候一個偶然的機會我跟幾個同事開了一個股票賬戶，因為我在上班的時候對金融特別敏感，我作為一位年輕的小伙子，那時候對金融也有點沖動，幾個人就開了一個股票賬戶。但是那個時候連股票買賣的模式都一點不知道，怎么賣都不知道，后來在那幾年自己也買了很多的書，所謂的技術把它看得滾瓜爛熟，基本上國內(nèi)國外的那些書每天都是看好，而且在里面操作，當時操作下來一直都是虧損。后來我了解到金融市場還有期貨這個品種，股票只可以做多，期貨還可以做空，當時又踏入期貨這邊。當時期貨的杠桿加上多空，而且日內(nèi)，我的興趣很大，但是讓我的虧損更大，而且讓我背上很多的債務，那個時候我虧損100來萬左右，在2006年的時候我的孩子剛出生，我結婚剛兩年的時候，其實我本來就是為了對這個家庭應該更幸福一些，就是為了人生財富自由，給家庭帶來更多，但是偏偏進入金融市場以后適得其反，背了很多的債務，而且把家里所有的積蓄，包括父母的積蓄也都給我虧損進去。

　　和訊期貨：這是怎樣的一個心理，要多堅強才能夠承擔起那個時候的跌倒。

　　戴忠義：再加上那個時候家人的不理解，但是我的性格就是這樣，特別是在經(jīng)歷過虧損這么大的時候，當時我想難道這就是我戴忠義的人生嗎，絕對不，我在哪里跌倒就要在哪里爬起來，接下去我就走上了三年多的全國各地的拜師學藝活動。

　　和訊期貨：說到您三年的拜師學藝活動就是因為您經(jīng)歷了這么樣慘痛的金融市場的失敗，所以才促使您有了這樣一個決心，我一定要成功，您給我們分享一下三年里面您都大概拜了哪些老師，其中您最難忘的老師是哪位，最大的收獲是什么？

　　戴忠義：這三年當中我到北京、鄭州、南京、上海、杭州、深圳、廈門，基本上這三年當中我的周六周日都是在火車上渡過，全國各地都在拜師。包括有些老師是周期性的，研究MACD的所有的很好的技術都學到手，我那個時候回來一看，每天復盤測試模擬，覺得很好很好，當時覺得我在市場上可以賺大錢了，那時候在朋友那里又借了一筆資金，而且在這個市場上面操作。做的時候，本來原來一直是有可能資金曲線是一路往下的很可能虧損，但是經(jīng)過這么多的老師學過來，當時我的資金曲線已經(jīng)變成大起大落了，在最困惑的時候，我這么多都學過來，付出這么多，還是覺得自己不行。后來我跟深圳我的一位恩師彭景程老師交流，他后來跟我說，他又給我介紹他的一個老師，是在中國市場上經(jīng)過四起四落，四次破產(chǎn)四次起來的，投資贏家創(chuàng)始人，中國投資心理學的一個導師李姚老師，我跟他交流以后他告訴我兩點，第一點他告訴我你身上這么多的武器背在身上出去打仗能贏嗎，該扔的扔掉全扔掉，專心一招就夠。第二個他告訴我，一個武功很好的人，你的進攻能力好，但是你沒有防御能力，那你能成功嗎，這就是說我的資金大起大落。后來我發(fā)現(xiàn)真正的領悟到金融市場其實防御比進攻更重要，然后我就跟隨這個老師，一直在他身邊的教導訓練下，我后來又去把我家里的房產(chǎn)抵押，抵押以后一直跟隨這個老師，自己慢慢做，后來我六年多一步步起來都是持續(xù)的穩(wěn)定盈利。

　　和訊期貨：您剛才有談到您的老師說在交易中防守比進攻更重要，他的理念防守是指止損嗎？

　　戴忠義：不單是止損，通過資金管理，通過止損，還有一個是通過待機，不該出手的時候就不出手，等到最好的時候，就像守株待兔一樣的，通過這種方式減少頻率，資金控制好，他從來不預測，只有做好對策。

　　和訊期貨：所以那個時候就逐漸形成了您中長線的風格？

　　戴忠義：對。

　　和訊期貨：在此之前您是中長線嗎？

　　戴忠義：沒有，我那個時候也是日內(nèi)，全部每天倒回，高頻出來的。

　　和訊期貨：那個時候主要做哪些品種？

　　戴忠義：都有做，股指還沒出的時候，橡膠、棕櫚油，在里面倒來倒去。

　　和訊期貨：資金的起伏特別大？

　　戴忠義：對。而且也不是我想要的，我本來進入這個金融市場第一個是為了人生自由，第二個是為了財富自由，那個時候我就很明白，在日內(nèi)交易當中根本不是我想象的，我本來就騰不出時間來。

　　和訊期貨：那個時候手續(xù)費也挺高的。

　　戴忠義：對。

　　和訊期貨：中長線的交易風格形成了以后主要是在哪些品種上盈利比較多？

　　戴忠義：中長線是原來的PTA、橡膠、白糖、豆粕這幾個品種現(xiàn)在都還是可以的。

　　和訊期貨：您可以給我們介紹一下，您自從拜了這位老師以后這么多年有了很大的收獲，最終也形成了自己的一套交易體系系統(tǒng)，您能給我們介紹一下這個系統(tǒng)由哪部分組成，有哪些特征？還有您認為期貨交易技術好學嗎？

　　戴忠義：我的交易系統(tǒng)的特點包括幾方面，一個是順勢，這是第一個；第二個是止損；第三個是待機；第四個是資金管理；最后就是紀律，前面所有的流程全部按計劃做好，最后按照紀律來執(zhí)行我的計劃。剛剛你的第二個問題是問期貨交易好學嗎，這個問題我覺得是這樣，期貨交易其實真的是很好學的技術，但是好學不等于好做，好做不等于做得好。

　　和訊期貨：因為您是一個學者，通過您這么多年一個失敗的經(jīng)驗肯定能夠總結出來自己一套獨到的交易心得，還有很多的在期貨道路上對于很多初學者來講對他們來說這些經(jīng)驗都非常的受益，可以從您身上學到許多失敗以后成功的經(jīng)驗，期貨交易技術上有的人會認為好學，有的人會認為難學，關鍵是跟對了師父。

　　戴忠義：對，一個是跟對了師父，第二個是看自己的決心，還有就是跟這個圈內(nèi)的人，還有靠自己的執(zhí)行力就是紀律，我強調(diào)的就是紀律，執(zhí)行力是最重要的。

　　和訊期貨：我們還了解到您在金融投資領域中現(xiàn)在股票還在做，您覺得股票跟期貨的操作風格上主要的區(qū)別和不同在哪里？

　　戴忠義：現(xiàn)在股票我也還在做，但是股票操作跟期貨的操作共同點第一個就是都必須順勢，第二個是止損，這是共同點。但是股票跟期貨有一點不一樣的是，它有行業(yè)要選擇，而且有多空，股票日內(nèi)就不好做，所以說它的進場要求有可能一天的時候像我中長線的話要求的進場點位更高，但是期貨可以設止損位，隨時進場的話就可以設計。其實也是一樣的，就是兩個方法有點不同而已。

　　和訊期貨：您的資金在這兩個市場當中哪一個比例最高？

　　戴忠義：現(xiàn)在期貨比例高一點。

　　和訊期貨：您擅長的是中長線操作，為什么會選擇中長線的交易方式？您覺得它的優(yōu)勢在哪里？

　　戴忠義：我本來也是從日內(nèi)導向出來的，我現(xiàn)在慢慢的跟隨這些老師以后其實我也悟出很多道理，我人生的意義和價值體現(xiàn)我本來就是要追求人生自由，我是一個很喜歡旅游的人，中長線就可以做到，我隨時有一臺電腦，有個網(wǎng)絡的地方，都可以交易，我有可能一個月才下一筆單子，我可以騰出很多的時間來做好自己的決策，我一年做到那幾波就過了。而且中長線交易可以把規(guī)模做大，短線的話有可能規(guī)模就做不大，這就是我選擇中長線的原因。

　　和訊期貨：您是通過怎樣的技術分析來判斷市場行情的？您是通過什么樣的交易策略來實現(xiàn)穩(wěn)定的年收益的？

　　戴忠義：我的技術分析很簡單的，我現(xiàn)在采用的就是K線跟均線，當基本面跟技術面發(fā)生共振的時候，那根K線在那里肯定有一個信號出來，這就是我的狙擊點，我馬上就會狙擊它�，F(xiàn)在基本上是兩個方法在做，假如K線在某一段時間的運行下突破的時候這也是我的一個狙擊點，但是突破以后重新回踩在某個位置上或者支撐，也是我的一個狙擊點。

　　和訊期貨：您做期貨是采用主觀交易還是客觀交易？您覺得主觀交易和客觀交易有哪些根本上的優(yōu)勢和劣勢？

　　戴忠義：我其實是從主觀交易來判斷這個品種什么位置可以做狙擊的時候我來過濾這個品種，當我狙擊進去以后我是全部用客觀交易來做的，從來不人為干預。

　　和訊期貨：就是執(zhí)行力非常重要，紀律。

　　戴忠義：接下去就全部交給客觀交易系統(tǒng)操作。

　　和訊期貨：您的交易計劃會在什么時候制定？它會中途改變嗎？

　　戴忠義：不會的。

　　和訊期貨：是每天一制定還是一個月一制定？

　　戴忠義：制定是每天來制定，但是如果這幾天是沒有發(fā)現(xiàn)我的倉位還是在的，我的計劃會一直延續(xù)下來，但是狙擊某一個品種的時候我們這個團隊會關注這個品種，什么位置進場，所以每天的計劃都是按照流程下來的。

　　和訊期貨：您現(xiàn)在操作了多少品種？

　　戴忠義：現(xiàn)在我最多是操作四個品種，不超過四個品種。

　　和訊期貨：四個品種的關聯(lián)性強嗎？

　　戴忠義：也不是很強的，分開來的幾個行業(yè)，化工產(chǎn)品的在某一段時間就是會瞄準它的龍頭，金屬板塊也是一樣的，最強勢轉換的時候就是做那一點品種。

　　和訊期貨：您的操作思路現(xiàn)在聽下來是不是以股票為現(xiàn)貨跟期貨結合，股票市場上的某一些龍頭板塊。

　　戴忠義：應該也沒有，期貨里面現(xiàn)在分為金融、能源化工、貴金屬，我是這樣分開來做的。

　　和訊期貨：您只是在期貨市場上狙擊一些比較活躍的合約品種？

　　戴忠義：對。

　　和訊期貨：您覺得在期貨中長線中取勝的關鍵要素是什么呢？

　　戴忠義：我現(xiàn)在能做到穩(wěn)定盈利就是順勢、清倉、中長線交易。

　　和訊期貨：每天會通過復盤？

　　戴忠義：每天都有復盤，而且早盤的時候做好計劃，下午全部收盤復盤。

　　和訊期貨：最近幾年高頻交易還是越來越流行了，而您卻認為低頻交易更好，請問您為什么會這樣認為？又是如何看待高頻交易的呢？

　　戴忠義：我沒有說高頻交易不好，我覺得高頻交易確實也很好，但是高頻交易現(xiàn)在是不符合我個人來做，因為高頻交易第一個是反應力要快，第二個時間在里面要夠，我選擇低頻交易就是為了自己的自由，而且我愿意把規(guī)模做大，我現(xiàn)在是先做規(guī)模，盈利做到穩(wěn)定盈利是我的目標。

　　和訊期貨：在您的交易中一般多久動一次單子，平均每筆單子的持倉又是多長時間呢？

　　戴忠義：這個問題其實也不是很好回答，因為我的單子基本上現(xiàn)在算過來一年有一個品種的時候最多只能動八次，現(xiàn)在這樣算過來的話應該是兩個月左右一次，但是如果行情不符合我的話我也不一定動。橡膠是我的品種，但是橡膠在今年四月份到現(xiàn)在還沒有給我開倉的機會，我到現(xiàn)在就一直都沒動。

　　和訊期貨：您一般會把賬戶的回撤控制在多少范圍以內(nèi)呢？

　　戴忠義：每個賬戶最大回撤是15%，當我回撤5%的時候我的總資本當?shù)谝黄贩N是10%，馬上接下去單一品種就是8%，如果回撤到10%的時候，我的單一品種馬上資金總倉位又把它接下來6%，通過這種把它保護下來，假如重新上去我再擴大我的總資金的比率上去。

　　和訊期貨：您是怎樣做倉位管理的呢？會持倉隔夜嗎？

　　戴忠義：一個賬戶來做的話現(xiàn)在是最多控制四個品種，而且每個品種最多不超過總資金的10%，相當于總的只有40%資金來做，單一品種只有這樣，隔夜倉基本上我全部是隔夜倉，但是那一天如果進去不是很理想，當天假如做突破我在那天以后會重新再找機會按照重新的計劃來進行。

　　和訊期貨：隔夜持倉會睡得好嗎？

　　戴忠義：沒問題，我現(xiàn)在睡得很香。

　　和訊期貨：是怎么調(diào)整過來的？萬一遇到突發(fā)性的逆轉，逆勢行情怎么辦？

　　戴忠義：我們做好計劃，包括突發(fā)事件我們的應對策略都在里面了，而且我們的資金管理也是在可控的范圍之內(nèi)。

　　和訊期貨：這又說到核心的問題，您在交易中止損止贏一般會如何設置呢？

　　戴忠義：止損是這樣的，我現(xiàn)在有好幾個止損方法聯(lián)系在一起在里面做的，我的第一個止損是初始止損，當我這一筆單子進去以后馬上設好止損，在我承受的范圍之內(nèi)這個承受線的價格馬上設好，不管對跟錯。第二個是我的平衡止損，假能上去一步利潤以后正好跟我原來設的那一步限度的虧損額上去以后，我就馬上把止損額提高起來，保本起來。第三個止損是空間跟技術止損，假如突破一個平臺以后，重新形成一個平臺，在平臺的底部設一個止損，假如有調(diào)控很明顯的位置我會在調(diào)控的缺口實現(xiàn)我的技術止損，假急漲急拉的時候我就會回撤百分比來做一個止損。還有一個就是重大事件止損，就是你剛才說的，假如出現(xiàn)哪一天這個期貨市場上出現(xiàn)重大事件不管如何都要出來，這是重大止損。還有一個是時間止損，我這一筆單資金渠以后，我現(xiàn)在規(guī)定自己的賬戶是八天的時間，八天以后還沒有達到我的止損位，也沒有超過我預期達到的目標，也是出來，這是我的幾種止損方法。止盈，我這里所有的止損位包括盈利以后的止損位就是我的止盈位，我不會主動在某個高點某個低點去止損出來，我不會的，就是一直跟隨下來。

　　和訊期貨：您的計劃非常嚴密和全面了。剛才您有談到現(xiàn)在是一個團隊在做，一共有七個人，您的團隊現(xiàn)在是怎樣的情況？各自的分工還有什么時候成立的可以給我們簡單介紹一下嗎？

　　戴忠義：我的團隊從2011年就一直磨合下來，那個時候組建起來到現(xiàn)在七個人。雖然我們現(xiàn)在運作的規(guī)模不是很大，但是麻雀雖小五臟還是齊全的，我跟兩個同事兩個人專門是做決策的，決策做了以后還有一個同事是專門根據(jù)我們兩個的決策把我們兩個的計劃全部寫下來，再給我們審核以后，再把他的計劃交給三位下單員，下單員去下單，下單以后直接在那里下單簽過字以后再交給風控人員，風控人員根據(jù)他的下單和我們的計劃再來前面的單子是不是符合，這樣一個流程下來相當于資管公司一樣的去運作。

　　和訊期貨：我們了解到您在金手指期貨投資訓練營中現(xiàn)在擔任了授課講師，您將會給學員帶來哪些精彩的課程可以先給我們透露一下嗎？

　　戴忠義：我在金手指期貨投資訓練營里面以投資交流的身份出現(xiàn)，這個訓練營不是一個培訓班，是一個期貨界的黃埔軍校，我們通過三天的學習把我這幾個老師在全國各地學習過來并總結出來一套能夠穩(wěn)定盈利的而且是最終最有效的技術分享給同學，把里面的資金管理以及止損止盈，深度分析，心理解析，幫助每一個學員建立一套能夠穩(wěn)定盈利的系統(tǒng)。

　　和訊期貨：我相信您的課程還是非常值得期待的。本期節(jié)目就到這里了，感謝戴總給我們帶來的精彩分享，也感謝您的收看，下期節(jié)目再見！