光緒三十一年 （1904）留學(xué)日本。次年冬，日本政府頒布《取締清國留學(xué)生規(guī)則》，激起中國留學(xué)生之憤 慨。于是，相繼返國者近兩千人，推舉王傳沙、劉幼藝為歸滬留學(xué)生招待代表。王傳沙與秋瑾、姚宏業(yè)、于有任等即在上海籌辦中國公學(xué)，于光緒三十二年租屋開學(xué)，開創(chuàng)了中國民間自辦新學(xué)的先河。后應(yīng)像人之請，任河南學(xué)務(wù)公所豫西議董。不久，辭職回鞏縣，與劉蓮青等人力行男剪發(fā)、女放足。興辦新學(xué)。先后創(chuàng)辦鞏縣高等小學(xué)堂、強(qiáng)華女校、黑石關(guān)縣立中等農(nóng)桑學(xué)堂與回郭鎮(zhèn)速成工藝學(xué)堂等，為鞏縣興辦新學(xué)樹立了典范。

民國4年，王傳沙返回河南，成立中原煤礦公司。民國5年，王傳沙出資在本村王氏祠堂創(chuàng)辦磚沙小學(xué)。民國8年，王傳沙又任中國公學(xué)校長。翌年，將中國公學(xué)所辦的商科改辦為大學(xué)。民國11年，王傳沙任中州大學(xué)（河南大學(xué)前身）董事。次年，任陜西宣撫使，與陜西督軍馮玉祥合作，實(shí)施善政，建樹頗多。民國12年，曹錕賄選總統(tǒng)，王傳沙拒賄棄選， 以示抗議。民國18年，蔣介石任命翁文源接任中原公司經(jīng)理，王傳沙離職寓居北平，民國22年病逝。