伯納德·麥道夫（Bernard L. Madoff，又譯：伯納德·馬道夫、伯納德·馬多夫，1938年4月29日-），美國(guó)著名金融界經(jīng)紀(jì)，前納斯達(dá)克主席，美國(guó)歷史上最大的詐騙案制造者。案發(fā)前是納斯達(dá)克OMX集團(tuán)提名委員會(huì)的一名成員。

1960年，從法學(xué)院畢業(yè)后的他拿著自己在海灘上做救生員賺來的5000美元?jiǎng)?chuàng)立了伯納德·麥道夫投資證券公司，并因此聞名華爾街。這家公司主要以擔(dān)任股票買賣的中間人而聞名。

2001年，麥道夫公司被稱為納斯達(dá)克股票市場(chǎng)的三大提供上市咨詢的經(jīng)紀(jì)公司之一，紐交所第三大經(jīng)紀(jì)公司。因?yàn)樵O(shè)計(jì)一種龐茲騙局（層壓式投資騙局），令不少著名投資者金融機(jī)構(gòu)損失500億美元（約3900億港元）以上，曾逃過美國(guó)證券交易委員會(huì)等機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。英國(guó)金融時(shí)報(bào)引述有心人士說，匯豐控股對(duì)這次麥道夫詐騙案潛在風(fēng)險(xiǎn)可能負(fù)責(zé)15億美元。麥道夫還領(lǐng)導(dǎo)著一項(xiàng)投資顧問業(yè)務(wù)，這一業(yè)務(wù)專為富人、對(duì)沖基金和其他機(jī)構(gòu)投資者理財(cái)。

傳奇人物

伯納德·麥道夫出生在紐約一個(gè)猶太人家庭。

1960年，從紐約霍夫斯特拉大學(xué)（Hofstra University）法學(xué)院畢業(yè)后的他，靠利用暑假打工當(dāng)救生員和安裝花園噴水裝置賺來的5000美元，還向妻子露絲的父親借了個(gè)辦公室，創(chuàng)立了伯納德·麥道夫投資證券公司，從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。

證交委員會(huì)從來沒聽說過有人用5000美元起家的。經(jīng)過多年的摸爬滾打，麥道夫憑借其聰明才智，漸漸成為華爾街經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的明星。

20世紀(jì)80年代初，麥道夫在華爾街積極推動(dòng)場(chǎng)外電子交易，將股票交易從電話轉(zhuǎn)移到電腦上進(jìn)行。當(dāng)時(shí)，麥道夫公司已成為美國(guó)最大的可獨(dú)立從事證券交易的交易商。

1983年，麥道夫公司在倫敦開設(shè)了辦事處，并成為第一批在倫敦證券交易所進(jìn)行交易的美國(guó)公司。

1991年，伯納德·麥道夫成為納斯達(dá)克董事會(huì)主席。在其帶領(lǐng)下，納斯達(dá)克成為足以和紐交所分庭抗禮的證券交易所，為蘋果、思科、Google等公司日后到納斯達(dá)克上市做出了巨大貢獻(xiàn)。 到2000年，伯納德·麥道夫公司已擁有約3億美元資產(chǎn)。

麥道夫家族基金會(huì)主要捐助猶太慈善組織，幫助建設(shè)劇院、大學(xué)以及藝術(shù)事業(yè)。

龐氏騙局

2000年功成名就后，麥道夫的人生軌跡發(fā)生了巨大轉(zhuǎn)變。他精心設(shè)計(jì)了一個(gè)巨大的“龐氏騙局”，以穩(wěn)固的高投資回報(bào)率使自己再次成為華爾街的傳奇人物，直到2008年12月初露餡。

打入精英俱樂部拉客戶

棕櫚灘鄉(xiāng)村俱樂部成立于上世紀(jì)50年代，這是一個(gè)高端猶太人俱樂部，只有300名會(huì)員。要申請(qǐng)加入其中，不僅要足夠富有（會(huì)費(fèi)30萬美元），還必須是品德高尚的人士，每年的慈善捐款記錄不少于30萬美元。

麥道夫很輕松地就打入了精英云集的鄉(xiāng)村俱樂部，并吸引了眾多富有的猶太會(huì)員。麥道夫很會(huì)揣摩投資者的心理，他刻意營(yíng)造出一種排外氣氛，并實(shí)行“非請(qǐng)莫入”的政策，只有經(jīng)過邀請(qǐng)的投資者才能成為公司客戶。這意味著，成為麥道夫的客戶有點(diǎn)像加入一個(gè)門檻很高的俱樂部，光有錢沒有人介紹是不能進(jìn)的。

這一策略非常成功。在很多人看來，把錢投給麥道夫已成為一種身份的象征。麥道夫從不解釋投資策略，而且如果你問得太多，他會(huì)拒絕接受你的投資。

在俱樂部的高爾夫球場(chǎng)和雞尾酒會(huì)上，人們不時(shí)提到麥道夫的名字。一些猶太老人稱麥道夫是“猶太債券”，能給出8%至12%的投資回報(bào)，而且每年如此，不管金融市場(chǎng)形勢(shì)如何。麥道夫曾吹噓：“我在上漲的市場(chǎng)中賺錢，下跌的市場(chǎng)中也賺錢，只有缺乏波動(dòng)的市場(chǎng)才會(huì)讓我無計(jì)可施�！�

交情老友照樣騙

95歲高齡的俱樂部成員、服裝大亨卡爾·夏皮羅是此次騙局的最大受害者之一，他認(rèn)識(shí)麥道夫近50年了，曾邀麥道夫參加他的95歲生日宴會(huì)，和他一起旅行，甚至帶他的曾孫玩。夏皮羅旗下的公益基金向麥道夫的基金投資了1.45億美元。此外，夏皮羅及其家人還將另外4億美元交給麥道夫管理。

隨著客戶的不斷增多，麥道夫要求的最低投資額也水漲船高，從最初的100萬美元升至500萬美元，然后又到1000萬美元。至少有1/3的俱樂部會(huì)員投資了麥道夫旗下的基金。

由于回報(bào)穩(wěn)定，麥道夫的名聲越來越大，會(huì)員都以擁有麥道夫投資賬戶為榮。

騙局被曝光

2008年12月初，麥道夫向兒子透露，客戶要求贖回70億美元投資，令他出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)問題。12月9日，麥道夫突然表示提早發(fā)放紅利。12月10日，麥道夫向兒子坦白稱，其實(shí)自己“一無所有”，而是炮制了一個(gè)巨型金字塔層壓式“龐氏騙局”，前后共詐騙客戶500億美元。10日當(dāng)晚，麥道夫被兒子告發(fā)，引爆史上最大欺詐案。12月11日，麥道夫被捕。

在案發(fā)前，人們信任麥道夫，麥道夫也沒有讓他們失望；他們交給麥道夫的資金，都能取得每年10%的固定回報(bào)，這是非常令人難以置信的回報(bào)率。但事實(shí)上，麥道夫并沒有創(chuàng)造財(cái)富，而是創(chuàng)造了別人對(duì)他擁有財(cái)富的印象。顧客們并不知道，他們可觀的回報(bào)是來自自己和其他顧客的本金——只要沒有人要求拿回本金，秘密就不會(huì)被拆穿。但當(dāng)有客戶提出要贖回70億美元現(xiàn)金時(shí)，游戲結(jié)束了。

截至2008年11月30日，麥道夫的公司帳戶內(nèi)共有4800個(gè)投資者賬戶，這些受騙的投資者包括對(duì)沖基金、猶太人慈善組織以及世界各地的投資者。

龐氏騙局, 一種形式的詐騙行為，人們相信一個(gè)并不存在的企業(yè)獲得了商業(yè)成功，但是實(shí)際上是在短時(shí)間內(nèi)，用其他投資人的錢給第一批投資人回報(bào)

1990年代，麥道夫借用自己作為成功的股票上市經(jīng)紀(jì)人的身份成立了一家資產(chǎn)管理公司。麥道夫通過自己的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)為這個(gè)基金公司進(jìn)行籌資，他在透過棕櫚灘鄉(xiāng)村俱樂部或其它慈善團(tuán)體的場(chǎng)合，廣交朋友，并利用一些已落入他陷阱的投資客做介紹人，介紹更多客戶給他，那些介紹人可以收取回傭，自然樂于做中間人，這樣就有滾雪球效應(yīng)。有報(bào)道說，正是在這個(gè)俱樂部中，麥道夫找到了一個(gè)后來給他吸引了其他成員加入的投資者。

在表面看來，麥道夫的基金是一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)很低的投資行為。他的龐大的基金有著穩(wěn)定的利潤(rùn)返還率。一個(gè)月中的增長(zhǎng)可能達(dá)到一到兩個(gè)百分點(diǎn)的增長(zhǎng)率。增長(zhǎng)背后的原因是該基金不斷的做著購(gòu)買大盤增長(zhǎng)基金和定額認(rèn)購(gòu)股權(quán)等等生意。這種綜合性的投資組合一直被人們認(rèn)為可以產(chǎn)生穩(wěn)定的投資收益。

2005年的時(shí)候，根據(jù)美國(guó)證監(jiān)會(huì)的說法，麥道夫的投資基金生意逐漸變成了一個(gè)新的“龐式騙局”，所有的返還給投資者的收益都是來自于越來越多的新加入的投資者。根據(jù)美國(guó)證監(jiān)會(huì)早些時(shí)候的數(shù)據(jù)顯示，直到2008年一月份為止，麥道夫的基金一共管理著171億美元的資金。雖然2008年的形勢(shì)不斷的惡化，但麥道夫依然在向投資者報(bào)告說——他的基金依然在穩(wěn)健的增長(zhǎng)當(dāng)中，這一增長(zhǎng)數(shù)字直到2007年11月依然高達(dá)每月5.6%，跟標(biāo)普平均增長(zhǎng)下降37.7%相比，這肯定是一個(gè)令人印象深刻的表現(xiàn)。

雖然他依然在報(bào)告自己的增長(zhǎng)記錄，但開始有越來越多的投資者開始要求麥道夫返還投資。根據(jù)美國(guó)證監(jiān)會(huì)的說法，僅僅12月份的第一個(gè)星期，麥道夫受理了高達(dá)70億美元的贖回請(qǐng)求。

上周三，麥道夫?qū)ψ约旱膬蓚�(gè)兒子說，這一切不過是“一個(gè)巨大的龐式騙局”——而離破產(chǎn)的局面已經(jīng)越來越近了。兒子們隨后跟律師們接洽了情況，并最終向聯(lián)邦報(bào)告了騙局。而就在被逮捕之前，麥道夫依然在向公司雇員及自家親屬們少量發(fā)放剩余的300億美元資金。

假如不是因?yàn)檫@場(chǎng)全球性的金融危機(jī)的話，也許這次騙局還能夠繼續(xù)延續(xù)下去。但危機(jī)使一切顯形，麥道夫承認(rèn)了自己的行為。正如巴菲特所說的那樣——直到潮退的時(shí)候，你才知道誰在裸泳。

這一事件脫掉了如此之多的成熟的投資者和銀行家們的游泳褲。數(shù)以百計(jì)的銀行、對(duì)沖基金和富裕的個(gè)人都放心的把自己手中的錢交給麥道夫基金，因?yàn)樗�承諾的是一個(gè)如此誘人的數(shù)字——即使是艱難時(shí)勢(shì)，一年仍有10%到15%的增長(zhǎng)率。

受害的銀行來自全球各地，BancoSantander,BNPParibas和匯豐這三家還在金融危機(jī)幸存的銀行這一次也深深的中了招。更慘的是很多美國(guó)人，他們?cè)谶@場(chǎng)危機(jī)中除了麥道夫的基金外，已經(jīng)一無所獲。

2009年6月29日被紐約南區(qū)聯(lián)邦法院判處150年監(jiān)禁，現(xiàn)年80歲的麥道夫?qū)⒃诒O(jiān)獄里度過他的余生。

2009年3月，麥道夫表示對(duì)包括證券欺詐、洗錢等在內(nèi)的11項(xiàng)刑事指控認(rèn)罪，欺詐金額累加起來達(dá)到650億美元。

2009年6月29日，紐約聯(lián)邦法院判處麥道夫150年有期徒刑，這意味著麥道夫?qū)⒃诒O(jiān)獄中度過余生；法院同時(shí)判決沒收麥道夫約1700萬美元財(cái)產(chǎn)，麥道夫的妻子也將上交名下8000多萬美元資產(chǎn)，但獲準(zhǔn)保留250萬美元財(cái)產(chǎn)。

1.利用奢華場(chǎng)所建立人脈網(wǎng)

現(xiàn)年80歲的麥道夫經(jīng)營(yíng)資本管理多年。多年來,麥?zhǔn)贤ㄟ^伯納德·麥道夫投資證券公司下屬的秘密資本管理分支機(jī)構(gòu),利用廣泛人脈,騙取投資。麥道夫在美國(guó)達(dá)拉斯、芝加哥、波士頓和明尼阿波利斯等城市編織關(guān)系網(wǎng),利用各種奢華場(chǎng)所接觸投資者。

2.樹立“投資必賺”口碑

麥?zhǔn)蟽H在明尼蘇達(dá)州霍普金斯市山頂高爾夫球俱樂部和橡樹嶺俱樂部就“融資”超過1億美元。“當(dāng)你在高爾夫球俱樂部打球或吃飯時(shí)，所有人都在講麥道夫如何幫他們賺錢，所有人都想加入麥道夫的項(xiàng)目。”

3.發(fā)展“金字塔型下線”

麥道夫利用朋友、家人和生意伙伴發(fā)展“下線”，有的人因成功“引資”而獲取傭金。一些“下線”又發(fā)展新“下線”。

4.合理回報(bào)率騙倒所有人

麥道夫每月向客戶提交的投資報(bào)告顯示他非常進(jìn)取，客戶也能隨時(shí)在數(shù)日內(nèi)贖回投資。而且與一般騙案的不合理高回報(bào)相比，麥道夫每年向客戶保證回報(bào)只有約12%-13%，這樣便令許多存有疑心的客戶也不虞有詐。

根據(jù)華爾街日?qǐng)?bào)的統(tǒng)計(jì)資料[5]，僅列出損失金額超過1億美元的受害者：

Fairfield Greenwich 集團(tuán) 75億美元

萬通金融集團(tuán)旗下的對(duì)沖基金Tremont公司 33億美元

桑坦德銀行（Santander）28.7億美元

奧地利銀行（Bank Medici AG ）21億美元

Ascot Partners 18億美元

紐約投資公司“Access International Advisors”14億美元

富通(Fortis Group) 13.5億美元

瑞士銀行 10億美元

HSBC 10億美元

瑞士BENBASSAT & CIE私人銀行 9.35億美元

Primeo SelectFund 8.35億美元

法國(guó)外貿(mào)銀行（Natixis） 4.5億歐元（6.05億美元）

皇家蘇格蘭銀行 6億美元

紐約大都會(huì)隊(duì)老板威爾彭（Fred Wilpon）

通用汽車金融服務(wù)公司（GMAC）董事長(zhǎng)莫金（Ezra Merkin）

費(fèi)城老鷹隊(duì)前老板布拉曼（Norman Braman）

法國(guó)巴黎銀行3億5000萬歐元

Man Group 3.6億美元

野村控股

Kingate Global Fund 全球基金

葉史瓦大學(xué)

Maxam資本管理公司

最大贏家及獲益金額

皮考爾（Jeffry Picower） 51億美元

卡門·戴爾·奧利菲斯