清朝末年，嚴慎修由山西大學西學專齋派往日本留學，在早稻田大學預科學習，畢業(yè)后回國，考中舉人。民國元年（１９１２）運城光復，河東軍政分府興辦錢局，嚴慎修被推薦為總經(jīng)理。軍政府解散后，他北上太原從教。

民國４年（１９１５），晉南興起辦學熱潮，原來的河津第四高小校址確定在里望鎮(zhèn)，因首倡人意見分歧受到阻力。這時，遠在太原的嚴慎修聞訊，心急如焚，迅速返回家鄉(xiāng)進行調解，終于說服了大家，把河津第四高校建在了里望鎮(zhèn)的上井村，滿足了眾多學子求學的宿愿，并為以后里望四周各村造就了一批人才。

嚴慎修返回太原后，被山西大學聘為民法債權科教授，他一面研究資本主義的《政治經(jīng)濟學》，一面又創(chuàng)辦了《新社會報》，贊揚辛亥革命，宣揚共和體制，因而名聲鵲起，又得到閻錫山贊賞，擢升他為山西商業(yè)專門學校校長兼省議會副議長及山西省教育檢察官。

作為檢察官，他嚴以律己，忠于職守，處處帶頭為同仁們做出表率。他對工作認真負責，一絲不茍，經(jīng)常深入到各學校檢查工作。他每次檢查，總是只身一人進入學校，悄悄呆在教室外“竊聽”教師如何講課，學生如何回答老師的提問。聽出問題，當即找校部領導研究解決。對那些敷衍塞責、玩忽職守的教職員工，他當面指出其缺點和錯誤，并進行適度的批評。加之他教學經(jīng)驗豐富，學知淵博，教育界的同仁和一般教職員工，對他既敬畏又由衷地佩服。

嚴慎修脫離商專以后，仍堅持教育救國的信念，他總結了以前和同仁集資辦并州大學和集賢大學的經(jīng)驗教訓，覺得靠官方辦學不如私辦，于是他到晉祠紙坊村購買了２０畝土地，先后建立了志勤中學、志勤小學、志勤圖書館，為當?shù)厍嗌倌昵髮W大開了方便之門。他還借助華洋義賑會的財力，辦起農(nóng)村信用合作社、醫(yī)療所、鄉(xiāng)村自治會，資助當?shù)厝罕姲l(fā)展工業(yè)生產(chǎn)，初步形成了他的“十室之邑”的構想。

民國１４年（１９２５），河津縣的舊制中學遭到查封，當?shù)卮笈�失學學子找他進入志勤中學，插班學習。這批學生畢業(yè)后，又恰逢全省各地學校淘汰了一批不稱職的老學究，于是，他們正好補充了缺額師資，為教育戰(zhàn)線輸入了一批新鮮血液。

然而，好事多磨。在前，閻錫山看見晉祠的學校和其他建設生機勃勃的景象，就另有所謀，要他回太原，遭到他拒絕后，閻錫山又在學校備案問題上，施展伎倆，進行刁難，令他異常氣憤。這時，一些好心人勸他離開山西，因為閻錫山拉幫結派，為自己培養(yǎng)黨羽，圖謀不軌。對此，他亦有所察覺，遂于民國２０年（１９３１）在北方與梁漱溟、宴陽初等人籌辦書店和學術研究會，推行他們的“鄉(xiāng)村自治建設運動”，分別在河北省定縣、山東省鄒平建立了“平民教育會”和“鄉(xiāng)村書店”，推行他的改良主義。后來，鑒于閻錫山從大連返回山西，他決定從晉祠收回的自己興辦的事業(yè)底攤，當?shù)赜H鄉(xiāng)和職工同事皆戀戀不舍，為他贈送了“廣施德政”、“德高惠遠”的牌匾。

抗日戰(zhàn)爭開始后，他從上海返回故里。那時，民族蒙難，山河破碎，晉南農(nóng)村陰霾重重，村不成村。白天，日偽獸兵燒殺掠奪剛走，閻錫山的政府官員又來橫征暴斂；晚上，土匪敲詐勒索，鬧得雞犬不寧，百姓惶惶不可終日。嚴慎修面對此情此景，不顧花甲高齡，立即召集四村八社的鄉(xiāng)賢耆宿，商討組織武裝保境安民之事。經(jīng)過大家討論，一致同意把西埝四村八社賽會官款拿出，全部買成槍械，組成抗日保境聯(lián)隊；南陽、上井、里望、北陽、和井諸村各成立一支自衛(wèi)隊，選出隊長，進行操練，以保衛(wèi)家鄉(xiāng)安寧。一天，他們召集自衛(wèi)隊進行檢閱時，在里望村與日軍遭遇，發(fā)生槍戰(zhàn)，因為自衛(wèi)隊員缺乏戰(zhàn)斗經(jīng)驗，被敵人擊敗。南陽村的自衛(wèi)隊長被日軍俘虜，慘遭殺害。當時，一股日偽軍又沖進上井村嚴慎修家中，嚴坐在他家中不動，指著沖進他家的偽軍罵道：“你們?yōu)閿橙水敐h奸，你們是民族敗類！”日軍把他架出門外，計劃把他推入熊熊燃燒的火坑中，他一邊掙脫，一邊用日語痛罵敵人。日軍見他精通日語，躊躇良久，不敢加害，并到河津向日酋司令小林進行了匯報，小林要上井村全部交出槍支彈藥，否則要血洗上井村。村民聞知十分恐慌，好多人棄家而逃。在這危急關頭，嚴慎修不顧個人安危，匹馬單騎奔赴河津日軍司令部，和小林論理，他說：目前社會混亂，農(nóng)民購械自衛(wèi)，任何人都應該予以同情理解，不應予以非議。小林念他們是早稻田同學之誼，遂收回成命。于是，上井村才免遭慘暴。

嚴慎修是一位改良主義者，同時也是一位愛國主義者。他回到家鄉(xiāng)后，即和抗日犧盟會取得聯(lián)系，犧盟會領導請他用日文寫些瓦解日軍投降的宣傳品，他通宵達旦完成了任務。二一二旅揮師東向轉移后，反動派氣焰囂張，瘋狂殺害共產(chǎn)黨人和犧盟會員，他們還偽造證據(jù)，對嚴慎修尋釁鬧事，進行人身攻擊，以致他深感孤立無援，勝利渺茫，加之個人理想多處受挫，長子夭折，氣郁胸悶，遂身患半身不遂，終于在“南望王師又一年”的絕望中含恨而亡。時在民國３４年八月，享年６７歲。

嚴慎修一生最崇拜理學家薛瑄，對薛的著作頗有研究。他的大多數(shù)著作毀于上海，現(xiàn)留下可考的有：《通俗益幼識字歌》、《兒童識字養(yǎng)性歌》、《西方愿文解》、《百忍篇》、《十善業(yè)道經(jīng)》、《地方自治要鑒》、《大乘金剛經(jīng)論》、《國民經(jīng)濟學》、《處世格言》、《薛文清公文選》、《原人論》、《自治綱要》、《修身淺訓》、《務本千家詩》、《醒世啟孝圖》等。