1924年考入黃埔軍校第二期。畢業(yè)后，分配到北伐軍中見習，歷任排長、連長、營長和團長等職。1937年“七七”事變時，為陸軍第五十八師第一七四旅少將旅長，主動請纓殺敵。不久，奉命率部赴上海參加淞滬會戰(zhàn)。同年10月下旬，奉命率部在青浦阻擊日軍，掩護主力撤退。從11月5日起，指揮所部與日軍激戰(zhàn)四晝夜，損失甚重。11月9日，日軍主力在陸、空火力掩護下向所部發(fā)動進攻，乃親臨火線，率部全力阻擊。血戰(zhàn)中，壯烈殉國，時年34歲。

青年時代他目睹國內(nèi)軍閥混戰(zhàn)，人民生活痛苦不堪，遂產(chǎn)生民主革命、救國救民、富國強兵的思想。1924年，孫中山先生在廣州組成革命政府，準備北伐，打倒帝國主義及其北洋軍閥。吳繼光聞聽消息，立即趕赴廣州，考入黃埔陸軍軍官學校第二期。

在學校期間，他學習努力，訓練刻苦，多次考試成績優(yōu)良。從黃埔軍校畢業(yè)后，吳繼光分配到北伐軍見習，逐步擢升為排長、連長、營長、團長等職。1933年，任陸軍第九十八師第二九四旅少將旅長，旋即調(diào)任第二九二旅旅長。不久，轉(zhuǎn)投第五十八師師長俞濟時，任該師第一七四旅旅長。

1937年7月7日，日本帝國主義發(fā)動了七七事變。此時，吳繼光任陸軍第五十八師第一七四旅少將旅長，聽到日本帝國主義發(fā)動侵華戰(zhàn)爭的消息，他義憤填膺，立即上書軍事當局，請纓上陣。

不久，吳將軍奉令率部開往上海，參加抗戰(zhàn)初期著名的淞滬會戰(zhàn)。我愛國官兵冒著日軍猛烈的陸、海、空炮火的轟擊，狠狠地打擊了日本侵略者，使日軍無法突破我防線。狡猾的日軍改變策略，于8月23日從張華浜、川沙口登陸，妄圖從側(cè)翼包抄上海，迫使我撤退。我立即調(diào)集部隊阻擊敵人，雙方在這一線激戰(zhàn)多日，其中以羅店爭奪戰(zhàn)最為激烈。9月中旬，吳繼光所部奉命馳援淞滬戰(zhàn)場。吳將軍曾率部參加了羅店戰(zhàn)役，他身先士卒，勇不可擋，指揮部隊奮力拼殺，攻入羅店鎮(zhèn)，消滅了大量的日軍，狠狠地打擊了日本侵略者的兇焰。

10月下旬，日軍依仗猛烈的炮火給我造成極大的傷亡，乘勢占領(lǐng)了大場，從而威脅在閘北、江灣、廟行一線我部隊的側(cè)背，我軍事當局為保存戰(zhàn)斗力，堅持長期抗戰(zhàn)，下令各部隊撤出上海。

在這戰(zhàn)局危急的時刻，吳將軍受命擔任掩護大軍轉(zhuǎn)移的艱巨任務(wù)。他臨危受命，立即率領(lǐng)第一七四旅轉(zhuǎn)移到青浦占領(lǐng)陣地，作好一切戰(zhàn)斗準備。

11月5日，日軍主力再次在杭州灣金山衛(wèi)、全公亭登陸后，馬上兵分兩路，從兩翼包抄上海，與堅守青浦的我抗日軍隊發(fā)生激戰(zhàn)。

吳將軍臨危不懼，親臨前線指揮部隊頑強抗擊敵人的進攻，雙方血戰(zhàn)四晝夜，損失慘重。不久，吳將軍奉令退守白鶴港繼續(xù)阻擊日軍，掩護主力轉(zhuǎn)移，11月9日，日軍主力繼續(xù)逼進，并在陸、空猛烈火力掩護下，架浮橋渡河西進。吳將軍為阻止日軍渡河，率部全力阻擊敵人，雙方展開了激烈的爭奪戰(zhàn)斗。11日21時以后[1] ，在與日軍激戰(zhàn)中，吳將軍親臨戰(zhàn)場，督師殺敵，不幸被敵彈擊中要害，壯烈殉國。