說到臺灣的超級富豪家族，總不出辜振甫的辜氏家族、王永慶的王氏家族和蔡萬霖的蔡氏家族。它們控制了整個臺灣的經(jīng)濟命脈、甚至于政治大權(quán)。而在這些家族中，蔡氏家族是目前臺灣最大的金融資本家族，代表人物蔡萬霖更是當今臺灣第一超級富豪，蔡氏家族的崛起是一個傳奇，從它的身上，可以看到臺灣經(jīng)濟發(fā)展的脈絡(luò)�？梢哉f，蔡氏財團是臺灣經(jīng)濟生活的一個縮影。

蔡氏集團的興起是從二哥蔡萬春開始的。蔡氏家族的父輩均是農(nóng)民，父親蔡福安，母親蔡甘盡，生有五男三女。五位兒子依次為蔡萬生、蔡萬春、蔡萬霖、蔡萬才與蔡萬得；三個女兒分別是蔡玉串、蔡玉蘭與蔡玉梅。除長子英年早逝外，其余四子都曾馳騁商場，有著不凡的業(yè)績。而真正將蔡家?guī)С龈F困，成為富甲一方的大戶人家的，首推二子蔡萬春。

1916年12月20日，蔡萬春誕生于臺灣苗栗縣竹南鎮(zhèn)獅山莊。家境盡管不佳，父母還是省吃儉用，將蔡萬春送進竹南公學(xué)，雖然蔡萬春的成績很好，但是沒多久，因為家里沒錢，還是輟學(xué)了。然后全家人搬到臺北市，這時蔡萬霖才8歲。

如果說蔡萬霖是家族事業(yè)的發(fā)揚光大者，那么哥哥蔡萬春就是最好的開創(chuàng)者，也是他最好的啟蒙老師。最初他們以販賣大米、雜貨起家。因為看到山里農(nóng)民的糧食豐收卻沒有銷售渠道，蔡氏兄弟看準這一行情，進山收購大米，轉(zhuǎn)手賣到城里，從而賺取差價。以此開始了他們的創(chuàng)業(yè)歷程。

有了家底，雄心勃勃的蔡萬春，開始經(jīng)營醬油醋之類的食品雜貨。1938年，23歲的蔡萬春正式設(shè)立了大萬商行，此后，由于日本投降，蔡萬春又在旅店業(yè)、礦業(yè)、橡膠業(yè)等方面各個進軍，都取得了很好的成績。

1957年，42歲的蔡萬春在多位商界名人的競爭中，脫穎而出，出任臺北第十信用合作社（簡稱“十信”）理事會主席，這成為他發(fā)家致富的又一個新起點。當時臺灣有73家信用合作社，十信業(yè)務(wù)排名第61位。在蔡萬春的領(lǐng)導(dǎo)下，三年后，十信一躍而成為全省第二名，不久又登上第一位的寶座。

之所以這樣成功，是因為蔡萬春的一次至今被人津津樂道的舉措。1960年2月，蔡萬春宣布“只存一元就可當十信的客戶”，開創(chuàng)了一元開戶的“幸福存款”儲蓄運動，這個措施甚至獲得了首腦蔣介石的贊賞，蔣介石為此親自到十信開戶，鼓勵民眾節(jié)儉儲蓄，一時間“十信”名聲大震，業(yè)務(wù)發(fā)展十分迅速，存款金額高達170億新臺幣，一躍成為臺灣最大的信用合作社，創(chuàng)造了當年的奇跡！蔡氏家族由此在政商兩界都十分走紅。

1960年，臺灣當局為適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展需要，決定向民間開放保險公司的設(shè)立，使得蔡萬春開始在金融保險行業(yè)大展拳腳。1961年3月16日，已是議員的蔡萬春與商人林頂立合資共同成立了國泰產(chǎn)物保險公司，林擔任董事長，蔡萬春擔任副董事長與總經(jīng)理，誰也沒想到“國泰”日后成為蔡家事業(yè)的代名詞，造就了蔡家發(fā)達的先機。

蔡家能達到如此輝煌的業(yè)績，當然與蔡氏兄弟的密切配合與能干分不開。蔡萬春是典型的創(chuàng)業(yè)者，生性聰明，小事不大管，也不計較，做事業(yè)非常有眼光。蔡萬霖是謀士型的人物，不愛在外露面，而是在背后出主意。所以在創(chuàng)業(yè)之初，凡是出面與人打交道、接洽、談判等事宜，都由口才極佳的蔡萬春出面。蔡萬霖則在家管賬�！叭思仪肺覀兌嗌馘X，我們欠人家多少錢，蔡萬霖都記得清清楚楚的�！比藗�?nèi)绱嗽u價蔡萬霖。正是在幾個兄弟的互相幫忙之下，蔡氏集團才有了這么大的成績！

春天過后是甘霖

到了70年代初，以“國泰”為名的蔡氏家族企業(yè)已逐漸成為集團企業(yè)。1973年底，以蔡氏家族為核心的國泰集團的主要關(guān)系企業(yè)已有9家，資產(chǎn)總額達108億元，原先由林頂立擔任董事長的第一家“國泰”也早已在蔡氏集團的控制之下了。

1979年，二哥蔡萬春因中風(fēng)患病，難以再繼續(xù)掌舵，決定將權(quán)力下放，在家族內(nèi)以交換股權(quán)方式分家分業(yè)，于是國泰集團“六分天下”；蔡萬霖分得國泰人壽、國泰建設(shè)、三井工程等企業(yè)，號稱霖園集團，其他國泰產(chǎn)業(yè)則由弟兄子侄們均分。

正在“六分天下”之后的蔡氏集團發(fā)展之際，一場風(fēng)暴無情地打擊了國泰金融王國。

分家之后，蔡萬春的長子蔡辰洲負責(zé)臺北第十信用合作社的業(yè)務(wù)。蔡辰洲剛開始接手時，集團發(fā)展很快，吞并了不少虧損企業(yè)，為了維持經(jīng)營，他開始以高利率吸引民間資金。迅速聚斂了不少民間游資，因為“蔡氏十信”的名氣，加上蔡辰洲的“立委”身份，沒有人不相信這種投資的可靠性。

通過這種方式，蔡辰洲雖然取得了不少社會資金，但利息壓力也很沉重，久而久之，債務(wù)就像滾雪球一樣越滾越大，他只好利用職權(quán)將“十信”資金挪用到他的關(guān)系企業(yè)。這引起內(nèi)部職工的強烈不滿，沒過多久，中央銀行就對“十信”實施項目調(diào)查。存款客戶聞風(fēng)后，紛紛涌向“十信”，要求取回自己的錢。臺灣歷史上規(guī)模最大的一場“金融風(fēng)暴”就此揭開序幕。

這次風(fēng)暴帶來的打擊是無比沉重的，最后蔡辰洲死在監(jiān)獄里，他名下的產(chǎn)業(yè)也都倒閉了，蔡萬春打下的江山就這樣煙消云散。蔡萬霖的霖園集團雖然也付出沉重代價，但因表示與侄子的企業(yè)沒有關(guān)系而逃過一劫。為此，蔡萬霖被很多人指責(zé)“忘恩負義”，不過那筆債務(wù)實在是無比巨大，如果蔡萬霖也被席卷進去的話，今天的臺灣首富就會是別人了。

從危機中全身而退的蔡萬霖更加清楚地意識到商場的變幻莫測，同時更小心地經(jīng)營著自己的公司。如果說，蔡萬春是蔡氏春天的話，那么重振蔡氏雄風(fēng)，使其再揚威名的就是蔡萬霖了，正如他名字中所言：萬千甘霖！

自從1979年蔡萬霖接手國泰人壽公司董事長以后，國泰人壽的發(fā)展一直都很迅速。人身保險業(yè)務(wù)更是推廣到臺灣的各個角落，設(shè)置了很多分支機構(gòu)，不過80年代中期以前，臺灣只有少數(shù)幾家人壽保險公司，國泰人壽公司也具有壟斷性質(zhì)。所以成就不錯可以理解。

然而1987年，臺灣開放外國保險公司設(shè)立后，人壽保險公司迅速增至30多家，競爭十分激烈，國泰人壽也面臨巨大壓力。其市場占有率逐年下降，從最高峰1982～1983年的60%降為1995年的42．7%，雖然不影響國泰人壽的龍頭地位，但也是一種威脅。

為了重新奪回市場，蔡萬霖想了不少法子。他強調(diào)“重視保護權(quán)益，負起社會責(zé)任”，并提出爭取“人人保險，家家幸�！�。為了提高服務(wù)品質(zhì)，公司自1986年起，提供50億元資金作為保戶貸款，這是保險業(yè)的創(chuàng)舉。1988年8月起，更規(guī)定凡是到國泰人壽保險公司投保的人到國泰醫(yī)院就醫(yī)，可以享受就診優(yōu)惠。在福利方面，最突出的一點就是員工可以分紅認股，公司按每名員工的年資、職位等配發(fā)股票，達到吸引人才、穩(wěn)定人才的最佳效果。從而使國泰人壽保險公司仍能穩(wěn)住同業(yè)第一的寶座。公司業(yè)績保持輝煌。

“國泰建設(shè)”是霖園集團另一重要支柱，主要是興建住宅、公寓、辦公大樓，然后出租或者出售。1981年，由于世界經(jīng)濟不景氣和臺灣當局的一些限制，臺灣的建筑業(yè)陷入了蕭條，許多曾經(jīng)輝煌的公司紛紛倒閉，但蔡萬霖卻沒有結(jié)束自己的產(chǎn)業(yè)，相反，他通過調(diào)查市場，發(fā)現(xiàn)房地產(chǎn)市場還有很多空間可以發(fā)展，尤其是面對平民，于是他提出了“特惠購房”，一時間，購房者蜂擁而至、絡(luò)繹不絕，創(chuàng)造了當年的一個奇跡！而“國泰建設(shè)”也因此走出了困境，一躍而居當年售屋銷量榜首，被業(yè)內(nèi)人士譽為“建筑界巨人”。

到今天，“國泰建設(shè)”已是目前臺灣資本額最大、員工最多的建設(shè)公司，資本額已超過100億元，其營業(yè)額一直名列建筑業(yè)的前3名，也是建筑業(yè)股類中的“龍頭股”。

因為在經(jīng)營企業(yè)中的成功，蔡萬霖成為了臺灣第一大富豪，也曾名列世界華人第一富豪。1993年到1996年，蔡萬霖分別以1400億、1600億、1600億與1800億元穩(wěn)居臺灣百大富豪排行榜之首。

蔡萬霖之所以取得這樣巨大的成就，自有他獨創(chuàng)的經(jīng)營之術(shù)。

首先就是扎實經(jīng)營，穩(wěn)扎穩(wěn)打，不浮躁，不急進，強調(diào)質(zhì)量并重。蔡萬霖接手“國泰人壽”時，公司管理開始出現(xiàn)弊端。面對出現(xiàn)的問題，他及時剎車，首先將以往規(guī)定每年50%的增長目標降為30%，并成立售后服務(wù)部門，結(jié)果業(yè)績大大提高。還有一件小事也可以看出必須保持輪子不帶泥土，以保持街道的整潔。在他的許多投資施工現(xiàn)場，管理之嚴謹，都令建筑界佩服無比，更是作為一個模范來學(xué)習(xí)。

其次，他對下屬極為重視，他曾經(jīng)說過，我做大富翁沒什么了不起，跟我做事的人，每一個人都能成為小富翁，這才是我的驕傲。他出手獎賞下屬，大方之至。1986年他拿出4億元股票，供科長級以上員工入股，這就等于每位入股者白賺100萬元。其公司的年終獎金，幾乎年年都在6個位以上，經(jīng)濟效益緊緊拽住了員工的心。

還有的就是他的廉潔精神，蔡萬霖對貪污是深惡痛絕的，他經(jīng)常選調(diào)精明強干之材到各地檢查，凡發(fā)現(xiàn)查出挪用公款者，一律革職。凡在“國泰人壽”供職的員工都知道：“跟他做事，一毛錢也不能拿。”他對兒子的管教也以嚴厲聞名，三個擔任國泰關(guān)系企業(yè)副董事長的兒子，若晚上外出應(yīng)酬，都不敢回家太遲，因為父親會“搬張椅子坐在門口等候他”。

最后的絕招就是中高級主管三年輪換，之所以這樣做，是為了提高經(jīng)營效率，防止營私舞弊及拉幫結(jié)派。蔡萬霖曾在8年中，更換了三個總經(jīng)理，為公司創(chuàng)造了充滿競爭的氛圍。根據(jù)自己多年經(jīng)驗，蔡萬霖總結(jié)了如下的“四大經(jīng)營”口號：經(jīng)營腳踏實地，工作精益求精；注重商業(yè)道德，講究職業(yè)良心；重視保護權(quán)益，負起社會責(zé)任；加強員工福利，兼顧股東利益。

在這種管理藝術(shù)之下，加上蔡萬霖特有的膽量、肚量、力量，他終于成為了今日的臺灣巨富，影響政商兩界的權(quán)勢人物。

雖然蔡萬霖是臺灣首富，但樹大招風(fēng)，再加上以前“十信”風(fēng)潮的影響，蔡氏的形象不是很好。臺灣《雷聲》雜志一篇評論指出：“蔡萬霖錢多多，羨煞不少人，但是國泰人壽的u2018滾u2019錢手法，卻引人詬病。股票，房地產(chǎn)炒作，保險糾紛最多，造成了社會問題。”

為了改善自己的形象，蔡萬霖一直熱衷于公益事業(yè)，建立了國泰綜合醫(yī)院、國泰人壽慈善基金會與國泰建設(shè)文教基金會三大公益事業(yè)，也受到社會的一些肯定。1980年10月29日，蔡萬霖榮獲美國紐約圣若大學(xué)的名譽商學(xué)博士學(xué)位。1993年2月，蔡萬霖獲得教宗保羅二世所頒賜的“圣思維”爵士勛章。

不知道什么原因，雖然是臺灣首富，但蔡萬霖卻不愛在外露面。在大家的眼中，他是一個十分神秘的人物。

坐落在臺北市仁愛路4段296號的28層國泰人壽保險公司大廈就是這位世界級富豪的大本營。在頂層1500平方米的空間里，就是蔡萬霖的辦公室。他有專用電梯，身邊時刻有保鏢保護。他很少參加社交應(yīng)酬，不在電視露面，報上的消息也很少。除了工作之外，他的消遣方式就是每周一次的高爾夫球及平時的太極拳。

他也是一個十分儉樸的人，不抽高級煙，抽的是臺灣的“萬壽”煙，坐的是臺灣裕隆2400CC自產(chǎn)車�；蛟S財富并不意味著奢侈，對于蔡萬霖而言，那份事業(yè)上的滿足感和成就感才是最重要的。

但在另一方面，蔡萬霖嚴謹、穩(wěn)健的經(jīng)營風(fēng)格也有傾向于拘謹之嫌，霖園集團在臺灣島內(nèi)縱橫馳騁，但卻不拓展海外事業(yè)，顯得缺乏商業(yè)氣魄，不過整體看來還是非常優(yōu)秀的。

膽量、肚量加力量，缺一不可。

致力打造光鮮的個人形象及企業(yè)形象。

蔡萬霖的兒女一代也已成長起來，開始陸續(xù)接掌家族的產(chǎn)業(yè)。這一代人多是留學(xué)歐美，經(jīng)過良好的知識訓(xùn)練，具有現(xiàn)代經(jīng)營觀念，注重經(jīng)營的科學(xué)化、專業(yè)化，為蔡家企業(yè)注入了一股新的活力。蔡萬霖的產(chǎn)業(yè)將如何發(fā)展，也成為海內(nèi)外華人關(guān)注的一個話題。

蔡家之富除了國泰人壽保險公司、國泰建設(shè)公司等高利潤企業(yè)外，擁有龐大房地產(chǎn)仍是其巨富的原因之一。由于蔡家企業(yè)眾多，在臺灣各地建立了大批樓房，僅國泰人壽保險公司就有180棟房子，坐擁租金的收入和增值的利益就相當可觀。其擁有的土地面積也不在話下。即使蔡家不經(jīng)營企業(yè)，僅此土地就足以成為億萬富翁。 然而，蔡氏家族的社會形象不是很好，頗受爭議，特別是"十信事件"與"國信事件"對蔡家形象影響甚大。而蔡家另一個被外界指責(zé)的是認為蔡家炒地皮，是帶動臺北地價上漲的罪魁禍首。1987年，蔡萬霖的國泰人壽公司以每坪門坪約（1坪約3?33平方米）90萬元得標，購買臺北市南京東路華航公司旁邊一片空地時，被認為是帶動地價上漲的第一筆交易。這可能也不太公平，地價的上漲是臺灣整個經(jīng)濟環(huán)境變化使然，大財團都在炒地皮，不是一個蔡家所能夠主導(dǎo)的。

蔡萬霖一直熱衷于公益事業(yè)，建立了國泰綜合醫(yī)院、國泰人壽慈善基金會與國泰建設(shè)文教基金會三大公益事業(yè)，也受到社會的肯定。國泰綜合醫(yī)院成立于1964年，與臺灣大學(xué)醫(yī)院及附屬醫(yī)院建立了合作關(guān)系，并于1984年、1986年兩度擴建，同時于1985年加入公保、勞保體系，已擁有650個床位，成為知名的大型醫(yī)院，1987年，榮獲臺灣最優(yōu)秀的金字招牌醫(yī)院。

國泰人壽保險公司于1980年8月捐資設(shè)立國泰人壽慈善基金會，以計劃性、組織性、普遍性的工作原則，積極推動各項社會慈善活動，主要包括急難救助、慈幼福利活動捐助、敬老福利活動捐助、殘障福利活動捐助、公立�？茖W(xué)校獎學(xué)金、大學(xué)獎學(xué)金及臨時捐助等，到1996年，累計參與各項慈善活動捐助金額達5億元。

1996年，臺灣遭受特大臺風(fēng)襲擊，響應(yīng)當局"大家動員起來，重建自己家園"的號召，國泰人壽公司向省政府捐款1億元，向臺北市政府與高雄市政府分別捐款200萬元與1000萬元。蔡萬霖個人也多次捐款興建十信工商職業(yè)學(xué)校，其中一次捐款600萬元興建行政大樓，受到"教育部"頒獎表揚。

蔡萬霖因在企業(yè)上的卓越成就與對社會公益事業(yè)的貢獻也受到國際社會的肯定。1980年10月29日，蔡萬霖榮獲美國紐約圣若大學(xué)以蔡萬霖白手起家、在企業(yè)經(jīng)營方面成就卓越，對經(jīng)濟發(fā)展和促進社會福利有重大貢獻而頒贈的名譽商學(xué)博士學(xué)位。1993年2月，蔡萬霖獲得教宗若望保羅二世所頒賜的"圣思維"爵士勛章，以表彰霖園集團多年來贊助"蘭陽舞蹈團"的行動。

蔡萬霖卻因申請成立銀行而按規(guī)定于1991年辭去國泰人壽等公司董事長職務(wù)，從家族企業(yè)的第一線退居幕后，只任國泰人壽保險公司的名譽董事長與三家公益事業(yè)的董事長，企業(yè)經(jīng)營已交給第二代掌管。

蔡萬霖是臺灣少數(shù)不愛在外露面的大富豪之一，是一個十分神秘的人物。坐落在臺北市仁愛路4段296號的28層國泰人壽保險公司大廈就是這位世界級富豪的大本營。在頂層1500平方米的空間里，就是蔡萬霖的辦公室。他有專用電梯，身邊時刻有保鏢保護。他很少參加社交應(yīng)酬，不在電視露面，報上的消息也很少。除了工作之外，他的消遣方式就是每周一次的高爾夫球及平時的太極拳。他也是一個十分簡樸的人，不抽高級煙，抽的是臺灣的"萬壽"煙，坐的是臺灣裕隆2400CC自產(chǎn)車。不過蔡萬霖早期曾擔任臺灣壘球協(xié)會理事長，也一度活躍于政界，當選過臺北市議員，只是在十信風(fēng)暴與成為巨富之后，才變得十分神秘而已。

不浮躁，不急進，強調(diào)質(zhì)量并重。蔡萬霖接手"國泰人壽"時，公司管理開始出現(xiàn)弊端。面對出現(xiàn)的問題，他及時剎車，首先將以往規(guī)定每年50%的增長目標降為30%，并成立售后服務(wù)部門，結(jié)果業(yè)績大大提高。還有一件小事也可以看出這種經(jīng)營特色，他的"三井"公司在鬧市中投資興建樓房時，每一輛從工地開出來的車都必須保持輪子不帶泥土，以保持街道的整潔。在他的許多投資施工現(xiàn)場，管理之嚴謹，都令建筑界誠服。

“財散則人聚，財聚則人散”，是蔡萬霖的座右銘。而蔡萬霖更形象地制作了一個口號：“人人都是小富翁”，出手獎賞下屬，大方之至。1986年他拿出4億元股票，供科長級以上員工入股，這就等于每位入股者白賺100萬元。其公司的年終獎金，幾乎年年都在相當于6個月以上的工資，經(jīng)濟效益緊緊拽住了員工的心。

此舉在于嚴明紀律，杜絕貪污。蔡萬霖在全公司選調(diào)精明強干之才到各地檢查，凡被查出挪用公款者，一律革職。在"國泰人壽"供職的員工都知道：“跟他做事，一毛錢也不能拿”。他對兒子的管教也以嚴厲聞名，3個擔任國泰關(guān)系企業(yè)副董事長的兒子，若晚上外出應(yīng)酬，都不敢回家太遲，因為父親會“搬張椅子坐在門口等候他”。

此舉在于提高經(jīng)營效率，防止營私舞弊及拉邦結(jié)派。他曾在8年中，更換了3個總經(jīng)理，為公司創(chuàng)造了充滿競爭的氛圍。蔡萬霖根據(jù)自己多年經(jīng)驗，總結(jié)了如下的“四大經(jīng)營”口號：

經(jīng)營腳踏實地，工作精益求精；

注重商業(yè)道德，講究職業(yè)良心；

重視保護權(quán)益，負起社會責(zé)任；

加強員工福利，兼顧股東利益。

蔡萬霖的管理企業(yè)之道：精、狠、準。

蔡萬霖經(jīng)營管理企業(yè)有精、狠、準三訣，注意人才培養(yǎng)，強調(diào)管理紀律。他不但對員工要求非常嚴格，而且對自己的要求也很嚴。平時，他堅持到辦公室上班，生活素來簡樸。他還經(jīng)常到各公司檢查督促工作，但不喜歡應(yīng)酬和出頭露面。從“國泰人壽”初創(chuàng)到現(xiàn)在，一直沿用“黃埔式訓(xùn)練”，即每年將招進的大專畢業(yè)生，任儲備干部，分配到各地進行培訓(xùn)或做業(yè)務(wù)監(jiān)督工作，采用類似軍事化的管理模式，對員工進行正規(guī)化的管理。如每天早上八點半，各部的員工都要做早操、喊口號，高唱“國泰之歌”，以振奮員工士氣。

蔡萬霖在經(jīng)營上非常有“眼光”，當他看準臺灣的保險業(yè)必有一番大發(fā)展時，便毅然決定以“十信”這只“金雞”跟他的侄子蔡辰州交換"國泰人壽"的股份，并迫使他另一個侄子蔡辰男退出“國泰人壽”的股份，此后使“國泰人壽”的資產(chǎn)和營業(yè)額迅速突破2000億元（新臺幣），囊括了臺灣30%以上的人壽保險市場。1981年，由于世界經(jīng)濟不景氣的影響及臺灣當局種種措施的限制，使臺灣建筑業(yè)陷入簫條，許多相當規(guī)模的公司紛紛倒閉，但蔡萬霖卻審時度勢，采取特惠購房辦法，突破逆境，使他的公司在同行業(yè)中房屋銷售最佳，獲得臺灣“建筑界巨人”之譽。最近幾年，蔡萬霖看準臺灣土地資源有限，大肆經(jīng)營房地產(chǎn)，擁有的土地比25年前增值100倍，堅持以興建大樓為支柱，在臺灣各地興建的辦公大樓有一百幾十棟。特別是蔡萬霖對所建的高樓大廈堅持只租不賣的策略，使他的財富滾滾而來，僅房地租金收入每年就高達臺幣10億多元。蔡萬霖的“三量”名言及經(jīng)商奧秘：

要做企業(yè)家，就要用“三量”，這是蔡萬霖的名言。所謂“三量”，即膽量、肚量與力量，三者缺一不可。

“以壯行色”是蔡萬霖重要的經(jīng)商奧秘。他和他的哥哥蔡萬春一樣，都遵循這樣的原則：寧可住大飯店的小房間，也不愿住小飯店的大房間。如要談公事，就到大廳去，“以壯行色”-這是他的經(jīng)商奧妙。

美元金融資本蔡萬才

以蔡萬霖、為代表的蔡氏家族是臺灣最大的家。蔡萬霖是當今臺灣第一巨富，現(xiàn)任臺灣國泰建設(shè)股份有限公司董事長、霖園關(guān)系企業(yè)集團核心人物，其個人財富超過60億，有“聚財之神”的美名。

蔡萬霖接手“國泰人壽”時，公司管理開始出現(xiàn)弊端。面對出現(xiàn)的問題，他及時剎車，首先將以往規(guī)定每年50%的增長目標降為30%，并成立售后服務(wù)部門，結(jié)果業(yè)績大大提高。

蔡萬霖雖然活躍于金融業(yè)，但一直因未能躋身銀行業(yè)而耿耿于懷。年前臺灣開放銀行業(yè)，他曾以破釜沉舟之勢，辭掉了國泰人壽董事長之職，并轉(zhuǎn)移名下股票，欲設(shè)立匯通銀行，但由于多種因素未能如愿。

2004年，臺灣首富蔡萬霖因突發(fā)心肌梗塞去世，留下了46億美元的遺產(chǎn)。臺灣媒體估算，按臺灣遺產(chǎn)法律，若蔡萬霖生前不做任何財產(chǎn)安排，上述資產(chǎn)需要繳納高達23億美元的遺產(chǎn)稅。

可是，其家族最終只交了5億新臺幣遺產(chǎn)稅。臺灣國泰人壽是蔡萬霖旗下企業(yè)，臺灣媒體估計，以壽險、信托業(yè)務(wù)起家的蔡或購買了數(shù)十億新臺幣的巨額壽險保單，這些大額保單被放置在家族信托中，是蔡萬霖將資產(chǎn)逐漸轉(zhuǎn)移出自己名下的方式之一，最終起到節(jié)稅及保護資產(chǎn)的目的。

在中國臺灣及美國等地，高昂的遺產(chǎn)稅讓不少未做財產(chǎn)安排的富商去世后，其家族需要納上一筆重稅。以臺灣為例，蔡萬霖去世時，臺灣對遺產(chǎn)稅的規(guī)定為：遺產(chǎn)凈額在60萬新臺幣以下者征2%遺產(chǎn)稅，60萬-150萬間征收4%，最高為超過1億新臺幣征收50%。

利用大額壽險保單來進行財富傳承和合法避稅的方法有很多種，可直接向保險公司購買保單，將受益人轉(zhuǎn)為后代；或通過信托持有保單，亦可以讓信托成為保單的受益人。

大額保單注入“朝代信托”

大額保單植入信托內(nèi)？一位在香港做資產(chǎn)籌劃的葉先生向本報介紹了一個案例。

李軍(化名)是一名在內(nèi)地做生意的臺商。年過45的他，膝下一女二子。大兒子在其企業(yè)里擔任管理角色，年僅15歲的次子對繼承家業(yè)并不感興趣。李軍計劃，今后讓大兒子繼承家業(yè)，另將以現(xiàn)金支助女兒和次子。

李軍希望通過購買大額壽險保單，一方面利用保單杠桿助其部分資產(chǎn)增值；另一方面，他要讓自己的資產(chǎn)不輕易地被“第二代”揮霍掉。

因此，葉先生建議李軍將大額保單放在一個家族信托中，家族信托為保單的受益人。他的次子和女兒為這個家族信托的受益人。

大額保單注入朝代信托

購買大額保單前，李軍需要先考慮設(shè)立怎樣的家族信托。經(jīng)過對比，他最終選擇在美國特拉華州建立一個“朝代信托”(Dynasty Trust)。這是一種無期限的信托安排，目的之一是為了讓信托資產(chǎn)避免遺產(chǎn)稅方面的困擾。此外，李軍希望這筆資金讓其后代一直獲得生活保障，不因子孫分家、離婚官司等問題而被攤薄。

“根據(jù)英美法傳統(tǒng)，家庭信托一般都是有期限的，在某些司法管轄區(qū)，可設(shè)立類似上述u2018朝代信托u2019的無期限信托�！倍魏投温蓭熓聞�(wù)所香港分所高級顧問王小剛說，這種安排雖得到信托設(shè)立地的法律認可，但能否成為趨勢，為英美法國家廣泛認可，有待時間檢驗。

其次，為避免后代游手好閑將信托資產(chǎn)揮霍一空，李軍在家族信托意愿書中規(guī)定，后代不能從信托資產(chǎn)中領(lǐng)取本金，而只能在教育、就醫(yī)等非常嚴格而有實質(zhì)需要的條件下，領(lǐng)取信托資產(chǎn)所產(chǎn)生的收益。這就意味著，信托資產(chǎn)的本金部分可能永遠不會過戶到后代名下。

最后，李軍與保險公司簽訂了一份保額為300萬美元的大額保單，并將保單受益人確定為家族信托基金。

保險公司根據(jù)李軍的身體狀況及年齡等條件，向李軍開出了以下條件：這筆保單的保費總額約58萬美元。若李軍身故，一次性300萬美元賠償付將給予家族信托基金。

傘狀永續(xù)結(jié)構(gòu)

一旦李軍身故，這個包含了大量現(xiàn)金資產(chǎn)的家族信托基金就會演變成為一個“家庭銀行”。

李軍想，比如25歲的大女兒今后需要添置物業(yè)時，這個“家庭銀行”可以以一部分利息為她提供擔保貸款；小兒子今后讀書，甚至創(chuàng)辦公司資金短缺時，也能提供流動現(xiàn)金。

這只是一代傳承的安排。一個沒有限期的朝代信托，如何永續(xù)安排后幾代人的受益權(quán)？隨著李家開枝散葉，300萬美元可以養(yǎng)活越來越多的后代嗎？

葉先生介紹，一般情況下，李軍的后代們會選擇在朝代信托中繼續(xù)設(shè)立信托。

比如，25歲的大女兒在其個人資產(chǎn)積累到一定程度時，可選擇在父親的家族信托基金下，再創(chuàng)立一個家族信托子基金，與保險公司簽訂一份與父親類似的大額壽險保單，并讓子基金成為保單受益人，而大女兒的后代為子基金的受益人。二兒子的做法同樣如此。

李軍設(shè)立家族信托的托管人則會在第二代身故后，繼續(xù)將利息給予有需要的后代使用。

一代節(jié)稅877萬新臺幣

進行這樣的規(guī)劃后，臺商李軍家族不會一代一代地就這些現(xiàn)金課稅。據(jù)目前臺灣的遺產(chǎn)稅和贈予稅法，2009年1月23日以后發(fā)生的贈與案件，均按新稅率10%計稅，免稅額由111萬元新臺幣調(diào)高至220萬元新臺幣。

按300萬美元(約8990萬新臺幣)計，李軍若將該資產(chǎn)直接贈予子女，其后代需繳納的贈予稅就高達877萬新臺幣。

然而，信托設(shè)立后，亦并非一勞永逸。

首先，大額保單類型、保險公司的選擇和保單協(xié)議內(nèi)容，都是投保者需謹慎考慮的。

例如，2008年因次貸危機爆發(fā)，境外不少保險公司瀕臨破產(chǎn)，許多大額保單被投資者贖回。年期不足的投保人，面臨的虧損非常大。

信托條款上若對后代資金支取無要求，則可能讓衣食無憂的后代成為紈绔子弟。在設(shè)置限制揮霍條款時，李軍對后代的權(quán)利做了較大限制，受托人被賦予了較大權(quán)利，這也是把雙刃劍：若對受托人的監(jiān)管不當，則可能出現(xiàn)受托人不適當履行信托義務(wù)的情況。