因工藝落后、資金匱乏，營業(yè)無起色。次年，召集股東會議，決定擴大資本，從國外購置機械，實行新法開采。隨后，張鳳起赴天津，經(jīng)人介紹，結(jié)識了德國人漢納根，多次磋商，于光緒二十五年（公元1899年0十朋三十日訂產(chǎn)草約12條，雙方出資各半，興辦“井徑縣橫西村煤礦公司”。遂向德國駐天津領(lǐng)事和井陘縣署會呈路礦總局分別提出申請，未得允準。張鳳起、漢納根不甘心，再次向路礦總局陳述理由。因義和團運動興起，事被擱置。光緒二十八年（公元1902年）四月路礦總局做出批示，要求張鳳起、漢納根在10個月之內(nèi)，查清礦苗再報。二人遂派技師勘查，確認含量豐富，將草約改為正式合同，定名“井陘煤礦局”，一邊呈報申令執(zhí)照，一巡購置機器、材料，勘定井口，招募工人，于十一月動工開建南井，次年六月二十七日出煤。此時，袁世凱出任北洋大臣，竊據(jù)了仝洲，將張鳳起斥為“刁生劣監(jiān)”踢出了井陘煤礦局。