因工藝落后、資金匱乏，營(yíng)業(yè)無(wú)起色。次年，召集股東會(huì)議，決定擴(kuò)大資本，從國(guó)外購(gòu)置機(jī)械，實(shí)行新法開(kāi)采。隨后，張鳳起赴天津，經(jīng)人介紹，結(jié)識(shí)了德國(guó)人漢納根，多次磋商，于光緒二十五年（公元1899年0十朋三十日訂產(chǎn)草約12條，雙方出資各半，興辦“井徑縣橫西村煤礦公司”。遂向德國(guó)駐天津領(lǐng)事和井陘縣署會(huì)呈路礦總局分別提出申請(qǐng)，未得允準(zhǔn)。張鳳起、漢納根不甘心，再次向路礦總局陳述理由。因義和團(tuán)運(yùn)動(dòng)興起，事被擱置。光緒二十八年（公元1902年）四月路礦總局做出批示，要求張鳳起、漢納根在10個(gè)月之內(nèi)，查清礦苗再報(bào)。二人遂派技師勘查，確認(rèn)含量豐富，將草約改為正式合同，定名“井陘煤礦局”，一邊呈報(bào)申令執(zhí)照，一巡購(gòu)置機(jī)器、材料，勘定井口，招募工人，于十一月動(dòng)工開(kāi)建南井，次年六月二十七日出煤。此時(shí)，袁世凱出任北洋大臣，竊據(jù)了仝洲，將張鳳起斥為“刁生劣監(jiān)”踢出了井陘煤礦局。