1921年畢業(yè)于南京高等師范學(xué)校教育科。

民國(guó)14年(1925年)畢業(yè)于南京東南大學(xué)。先后擔(dān)任河南第一師范、江蘇第七師范、開(kāi)封北倉(cāng)女中、浙江第四中學(xué)、安徽第一女中、成都大學(xué)教員，南京中央大學(xué)實(shí)驗(yàn)學(xué)校校長(zhǎng)和上海中華書(shū)局教育編輯，曾參加《中國(guó)教育辭典》的編寫工作。

1932年（民國(guó)21年）起，擔(dān)任浙江湘湖師范學(xué)校校長(zhǎng)，前后達(dá)25年。

金海觀主持湘師校務(wù)后，按 陶行知的教育思想辦學(xué)，并有所發(fā)展。辦學(xué)提倡“教學(xué)相長(zhǎng)，手腦并用”，推行“做、學(xué)、教三位一體的工學(xué)制”的教育改革實(shí)驗(yàn)，并開(kāi)展軍事體育、音樂(lè)、文藝、農(nóng)村調(diào)查、掃除文盲等課外活動(dòng)，使學(xué)校教育與社會(huì)活動(dòng)相結(jié)合。學(xué)校在湘湖四周村落設(shè)立多所附屬小學(xué)，供學(xué)生實(shí)習(xí)之用，培養(yǎng)大批適應(yīng)鄉(xiāng)村教育的教師。實(shí)驗(yàn)的主要內(nèi)容為：培養(yǎng)學(xué)生從農(nóng)工生活和教育生活著手，注重生產(chǎn)勞動(dòng)教育和文化科學(xué)知識(shí)教育，實(shí)行工學(xué)合一，以學(xué)為主，兼學(xué)農(nóng)工，學(xué)校和社會(huì)密切聯(lián)系。金生活儉樸，平易近人。學(xué)生在其熏陶下，勤奮好學(xué)，吃苦耐勞。抗戰(zhàn)8年中，率領(lǐng)全校師生先后遷至義烏、松陽(yáng)、慶元、景寧等地，辦學(xué)條件十分艱難，金海觀鼓勵(lì)師生克服困難，堅(jiān)持上課，其為校務(wù)、經(jīng)費(fèi)四處奔波，不辭勞苦。

抗戰(zhàn)勝利后，學(xué)校遷回蕭山。

解放戰(zhàn)爭(zhēng)時(shí)期，又支持和鼓勵(lì)師生投身革命。

解放后，繼續(xù)擔(dān)任湘師校長(zhǎng)。其間，先后任蕭山縣第一屆各界人民代表會(huì)議常委會(huì)副主席和政協(xié)副主席、浙江省人民代表，中國(guó)民主促進(jìn)會(huì)中央候補(bǔ)委員和民進(jìn)浙江省委秘書(shū)長(zhǎng)，浙江省人大代表和省政協(xié)委員、常委、中國(guó)教育工會(huì)第一屆全國(guó)委員會(huì)委員等職。

1952年加人中國(guó)民主促進(jìn)會(huì)，任該會(huì)中央候補(bǔ)委員、杭州市委常委。

1957年，任民進(jìn)浙江省委籌委會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)。

1958年被錯(cuò)劃為右派，1979年改正。 

著作有《小學(xué)教育法綱要》、《推行基本教育之師資訓(xùn)練問(wèn)題》、《工學(xué)制實(shí)驗(yàn)班計(jì)劃書(shū)》等；參與編寫的有《杜威教育哲學(xué)》、《中國(guó)教育辭典》等。