楊么在 洞庭湖周圍建水寨，造戰(zhàn)船，實(shí)行兵農(nóng)相兼，“陸耕水戰(zhàn)”的 戰(zhàn)略方針，使起義軍得到迅速發(fā)展。他們平時(shí)從事生產(chǎn)，戰(zhàn)時(shí)則登舟作戰(zhàn)。從武陵、龍陽到沅江縣的沅水西側(cè)建立 水寨二三十所，尤以上□江（沅水支流,在今漢壽縣內(nèi)）的 夏誠、 劉衡兩寨最為險(xiǎn)要。他們還充分利用河港交錯的地形和自己善于操舟的特長，采用水陸兩棲的戰(zhàn)術(shù)與敵軍周旋。紹興元年(1131)，俘獲南宋官軍 車船和工匠后，又大造車船。 車船是大型戰(zhàn)船，用腳踏動車輪，即可擊水前進(jìn)，其行如飛，四周裝有打擊敵船的拍竿。故楊么水軍更加強(qiáng)大，在與南宋官軍的水戰(zhàn)中一直保持優(yōu)勢。紹興三年四月，起義軍重建楚政權(quán)，立鐘子儀為太子，稱楊么為大圣天王。這時(shí)起義軍控制了北達(dá)公安，西及鼎、澧，東至 岳陽，南抵 長沙之界的廣大地區(qū)。

紹興三年，南宋多次派遣程昌寓、王罐、 折彥質(zhì)等前往鎮(zhèn)壓，都大敗而歸。 紹興三年冬，禁軍將領(lǐng)王□又率兵前往鎮(zhèn)壓。他從上游的鼎州水陸并進(jìn)，對沅水沿岸的起義軍水寨發(fā)動攻擊,并在下游埋伏大量水軍,企圖一舉消滅起義軍。楊么早已將上游的主力及家屬轉(zhuǎn)移，使官軍撲空。楊么又發(fā) 車船數(shù)只，偃旗息鼓，交橫順流而下。埋伏在下游的崔增、吳全水軍以為是起義軍敗下的空船，全隊(duì)爭先入湖，大小數(shù)百只舟船都被起義軍的 車船撞沉，崔、吳二人也葬身湖底。一日之內(nèi)，起義軍殲滅南宋水軍上萬人。同時(shí)，起義軍還多次挫敗南宋朝廷“招安”的陰謀。

（1131年）沚之戰(zhàn)江中國南宋時(shí)期宋官軍鎮(zhèn)壓農(nóng)民起義軍的一次戰(zhàn)役。洞庭湖農(nóng)民軍在其首領(lǐng) 鐘相被殺后，楊么等率軍繼續(xù)抵抗。1131年(宋紹興元年)，宋鼎州(今湖南常德)知州程昌寓奉高宗之命，用所造“ 車船”(以腳踏木制機(jī)輪為動力的船)20多艘載水軍入龍陽的沚江，進(jìn)攻農(nóng)民軍水寨。農(nóng)民軍誘之入寨，待水落出擊．盡繳宋軍“ 車船”。此后，起義軍用此戰(zhàn)法屢敗南宋水軍。

（1135年）紹興五年春， 宋高宗調(diào) 岳飛前往鎮(zhèn)壓起義軍，又派宰相 張浚親臨督戰(zhàn)。他們在湖區(qū)各要道屯駐重兵，縮小包圍圈，加緊經(jīng)濟(jì)封鎖，并在夏季進(jìn)兵，蹂踐禾稼，造成起義地區(qū)嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)困難；同時(shí)大力開展政治誘降活動。 黃佐、 楊欽叛變投敵，起義軍內(nèi)部分化瓦解，楊么力戰(zhàn)不屈，被俘犧牲。

楊么死后，黃誠、 周倫等力屈投降， 夏誠繼續(xù)抵抗，小寨亦被攻破。澧州的起義軍則在雷德進(jìn)、雷德通兄弟率領(lǐng)下，固守小寨，又堅(jiān)持了一年多才最后失敗。這次起義前后共持續(xù)六年半之久。