1984年9月8日晚9時10分，犯罪嫌疑人海光偉、吳壽云盜槍殺人后，劫持一輛卡車逃跑。10時許，舵落口檢查站接到上級堵截2名歹徒的指令后，吳用智和戰(zhàn)友饒曉華立即在公路中間設(shè)卡盤查。少時，一輛東風(fēng)牌汽車向哨卡駛來，吳、饒上前將車攔下。頓時，從駕駛室下來兩個人，其中一人用手槍對準吳用智說道：“我們是部隊的，正在執(zhí)行任務(wù)�！眳怯弥钱敿匆庾R到：站在面前的正是上級通緝的歹徒。他機智地與歹徒周旋，饒曉華機警地掏出手槍，歹徒見狀急忙將槍口對準饒曉華。在這千鈞一發(fā)之際，吳用智敏捷地從饒手中接過槍，并將饒曉華推開。就在這時，歹徒扣動扳機，子彈射中了吳用智的胸部。吳用智倒在地上，忍著劇烈的疼痛，以驚人的毅力舉起槍，將一名歹徒擊斃，又將企圖上車逃跑的另一名歹徒擊傷。吳用智因傷勢過重，經(jīng)搶救無效，于9月9日壯烈犧牲。

1984年中共湖北省委根據(jù)其生前志愿，追認他為中國共產(chǎn)黨黨員。為表彰吳用智的英雄事跡，公安部追授他為“全國公安戰(zhàn)線一級英雄模范”稱號，湖北省政府追授他為“頑強殲敵英雄民警”稱號，批準他為革命烈士。團省委、團市委追授他為“模范共青團員”和“新長征突擊手標兵”稱號。