1938年3月，報(bào)考武昌戰(zhàn)時(shí)工作干部訓(xùn)練團(tuán)。結(jié)業(yè)后，被分至九戰(zhàn)區(qū)十八軍一九九師五九六團(tuán)二營(yíng)五連任少尉排長(zhǎng)。1939年，參加長(zhǎng)沙戰(zhàn)役后，隨軍進(jìn)川整編，路過(guò)宜昌遇周華艇，告以三姐患病，囑廖請(qǐng)假探望。廖給三姐去就說(shuō)：“三姐患病，我應(yīng)看望，國(guó)難當(dāng)頭，弟應(yīng)為國(guó)家效命。不能離隊(duì)，請(qǐng)?jiān)�諒！”不久接到父親廖遵矩的信說(shuō)：“你是國(guó)家子孫，要為敵抗戰(zhàn)，大丈夫于疆場(chǎng)，是其幸也！望你不要過(guò)問(wèn)家事，一心為國(guó)服務(wù)。”入川后，廖被選往十八軍軍官隊(duì)第一期受訓(xùn)。3月畢業(yè)。留隊(duì)任區(qū)隊(duì)長(zhǎng)，后調(diào)原五連任中尉排長(zhǎng)。1940年夏，日軍西犯宜昌，一九九師防守南津關(guān)，五九六團(tuán)二營(yíng)第五連防守小集塔。布防剛定，日軍驟至。連長(zhǎng)負(fù)重傷就醫(yī)，廖周義代理連長(zhǎng)。6月17日上午，日軍圍攻小集塔，激戰(zhàn)半日，全連士兵傷亡過(guò)半。廖周義以負(fù)傷之軀，強(qiáng)忍劇痛，指揮戰(zhàn)士與日軍奮戰(zhàn)。左右勸其撤退，義說(shuō)：“你我奉命守此地，當(dāng)與陣地共存亡�！眱绍娧獞�(zhàn)肉搏，終因寡懸殊，全連官兵壯烈犧牲，廖周義以身殉國(guó)，是年18歲。