山西省五臺縣人。生于1886年，排行第一，幼讀私塾，祖上務(wù)農(nóng)。1907年，21歲的楊愛源考入保定陸軍速成學(xué)堂二期，棄耕習(xí)武。1912年轉(zhuǎn)入培養(yǎng)初級軍官的保定陸軍軍官學(xué)校第一期步科。

       1914年楊愛源完成陸軍學(xué)校的學(xué)業(yè)，暫入北洋系段祺瑞部見習(xí)。見習(xí)期滿后，應(yīng)山西都督閻錫山之邀，回山西督軍公署服務(wù)。

　　保定陸軍軍官學(xué)校是中國近代第一所比較正規(guī)完善的軍事學(xué)府。出于盡快充實晉軍的考慮，閻錫山對軍校畢業(yè)生倍加珍視。因此，楊愛源一入晉軍，即被委為連長。旋即又升任營長。1916年初，閻錫山將投晉的商震所部編為一個團，楊愛源營編入商團，借充實之名，行牽制之實。這樣，楊愛源一度成為商震的部屬。楊愛源在晉軍中以為人忠厚，謹(jǐn)慎職守著稱，因此在得到閻錫山信任和重用的同時，亦頗有人緣。曾為商震部屬的楊愛源，后來一直與商震同步升遷，商震非但不忌，還引為知已，以至于在離晉之后給閻錫山的親筆信中仍感慨良多地說：“星如對震，情誼深厚，始終如一�！�

　　1917年秋，楊愛源率所部第一團第三營隨旅長商震赴湘作戰(zhàn)，遭遇伏擊，大部分官兵被俘繳械。當(dāng)時晉軍滿打滿算只有兩個整旅，一個旅血本無歸，損失可謂慘重。消息傳回山西，深感折翼之痛的閻錫山焦急之余，發(fā)出的第一道命令卻是：“打聽楊愛源的下落�！睂�楊愛源的關(guān)愛不言而喻。也正是因為有閻錫山的關(guān)愛，湖南敗績，損兵折將丟盔卸甲以后，楊愛源不僅沒有蒙受處分，而且官升一級，由第三營營長遞補第一團團長（團長蔡榮壽調(diào)任新成立的第十團團長），跨入晉軍高級將領(lǐng)之列。此后，隨著晉軍的一次次擴充，楊愛源步步升遷：1924年冬，閻錫山實施第二次擴軍，楊愛源由團長升任六旅少將旅長，并獨立于商震第一師（晉軍統(tǒng)編為兩師十一旅，第一、二兩師分別轄第一、二和三、四旅，其余各旅直轄）之外。1926年的“討馮”之役結(jié)束后，楊愛源因率所部參加商震指揮的中路軍作戰(zhàn)，一直把國民軍逼退至西北地區(qū)，論功行賞，升任第六師中將師長。易幟北伐前，晉軍第三次擴軍，原有之師的番號一律改稱為軍，楊愛源再升一級，成了第二軍軍長，與商震、徐永昌齊名。

　　還在1926年冬，鑒于晉軍在不斷擴充和連續(xù)作戰(zhàn)（先是出兵石家莊堵截直軍，又是反擊攻入遼縣的樊鐘秀部，再就是討伐馮玉祥國民軍）以后，亟需整頓的現(xiàn)實需要，閻錫山組建晉綏軍訓(xùn)練總監(jiān)部，委楊愛源兼任訓(xùn)練總監(jiān)，負(fù)責(zé)全軍的整訓(xùn)。在訓(xùn)練總監(jiān)任內(nèi)，楊愛源從晉軍的實際出發(fā)，結(jié)合孫子兵法的戰(zhàn)術(shù)原則，總結(jié)出“節(jié)短勢險”的作戰(zhàn)方略，并在對各部隊的督導(dǎo)中強調(diào)“二百米以外不得放槍”的戰(zhàn)術(shù)要求，收到了明顯的效果。北伐討奉時，傅作義率部守涿州就是這方面的典型戰(zhàn)例。

　　1927年、1928年的兩次北伐，楊愛源先后在第二軍軍長、 第三軍團軍團長任上率部參加。北伐勝利后的1928年11月，楊愛源被委任為察哈爾省主席。從此直到1931年1月因 中原大戰(zhàn)被免，在兩年多的時間里，楊愛源以方面 大員積極推行閻錫山的政治 經(jīng)濟政策，主導(dǎo)察省省政。

　　反蔣軍事醞釀之際，楊愛源尚在 察哈爾任上。1930年1月，閻錫山秘密召集晉軍主要將領(lǐng)會議，通報情況，征求意見。楊愛源接到 電報后，星夜從 張家口（當(dāng)時的察省首府）趕赴太原。會上，在多數(shù)人提出異議的情況下，楊愛源采取了支持閻錫山的立場。但是，在內(nèi)心深處卻并不以為然。就在參加完太原的秘密會議回到張家口后，楊愛源與其秘書長分析局勢，認(rèn)為就是非而論該反蔣，就利害而論卻反不得。無奈：“太原（指閻錫山）完全主戰(zhàn)，我們?nèi)缯f打不得，他們要罵我們是漢奸，只好跟著走，前途希望當(dāng)然是很小的。”

　　盡管楊愛源對發(fā)動反蔣戰(zhàn)爭有著自己的看法，然而他卻不會也不可能 置身事外。中原大戰(zhàn)打響，楊愛源擔(dān)任隴海線副總指揮，協(xié)助總指揮 徐永昌指揮 孫楚、 楊效歐、楊耀芳、關(guān)福安四個軍， 彭毓斌的兩個騎兵師，以及配置在這一線的友軍 劉茂恩、 劉春榮、 石友三、 萬選才、 孫殿英等部。戰(zhàn)后，閻錫山出走大連，楊愛源以晉綏警備副總司令與徐永昌再度攜手為閻錫山善后。行前，閻錫山給楊愛源親筆留言：“我決計下野，希望諸弟 精誠團結(jié)，善為應(yīng)付，共度難關(guān)�！睏類墼礇]有辜負(fù)閻錫山的托付，在閻錫山遠離山西、省主席商震遭到晉軍將領(lǐng)的普遍反對，徐永昌又沒有實力的情況下，秉承閻錫山的旨意，同徐永昌相互配合，在力爭盡可能多的保留晉軍編制的同時，加強控制各軍、師長的思想情況，從而使大戰(zhàn)之后的山西局勢一步步趨于穩(wěn)定。

　　鑒于楊愛源在山西的影響力，蔣介石有意網(wǎng)羅，并不惜以利相誘。中原大戰(zhàn)帶給山西的一個嚴(yán)重后果就是閻錫山苦心經(jīng)營十余年而初步得到恢復(fù)和發(fā)展的地方經(jīng)濟受到沉重打擊，晉鈔貶值——其與銀元的比值由1∶1降為30∶1；典當(dāng)業(yè)紛紛倒閉——1927年有660家，1933年僅剩306家。政府財政極度困難，連部隊的薪餉都難以按時支付。在這種情況下，忽然有一天太原祥記公司秘密轉(zhuǎn)給楊愛源50萬元匯票，聲言是由南京電撥過來的。之后，不到一個月又有一筆40萬元的巨款轉(zhuǎn)到了楊愛源的名下。這從天而降的90萬元巨款就像一顆燙手的山芋，收又不便收，退亦不好退。在兩難選擇之中，楊愛源躊躇再三，心生一計。一日，他邀集各將領(lǐng)公開宣布有南京撥款90萬元，要大家商定一個分配數(shù)額。隨即，由各部造具正式領(lǐng)據(jù)請領(lǐng)，一文不留分了下去。再著人將領(lǐng)據(jù)匯總寄給蔣介石，連一個“謝”字都不提，完全一付 公事公辦的架勢。蔣介石接到楊愛源寄來的領(lǐng)據(jù)之后，心中自然不是滋味，但也無可奈何。 觸景生情，老搭檔徐永昌由衷地說：“星如夠個忠厚人！”

　　1931年夏，石友三策動反張（學(xué)良），閻錫山起先答應(yīng)配合行動。正當(dāng)楊愛源等根據(jù)閻錫山的秘密指示進行出兵準(zhǔn)備之時，截獲了 蕭振瀛給 宋哲元的一封電報。電報說，蔣允每月給宋哲元 軍餉230萬元；晉軍出動后， 宋可就近奪取山西地盤，軍政全歸宋掌握。問題再清楚不過了，從確保山西考慮，楊愛源與徐永昌商量改變計劃， 按兵不動。這時，石友三的前鋒已過石家莊，向保定進攻。 張學(xué)良一面拉攏宋哲元部威脅太原，一面致電楊愛源和各軍師長，敦促通電討石。楊愛源召集各軍師長會議，商議對策。眾人皆以張學(xué)良逼人太甚，不同意通電。楊愛源的說法則是：“我們要學(xué)總司令過去應(yīng)付省外事變抓 火候的精神，現(xiàn)在不到反張的火候，而且面臨宋哲元反窩的危險。還是要忍耐，把電報發(fā)出去�！苯Y(jié)果依楊愛源的意思，“討石”通電經(jīng)過反復(fù)修改之后，發(fā)了出去。見山西方面如此，反張的其他各部也都 觀望不前，石友三孤立無援， 腹背受敵，很快就敗下陣來。山西方面卻因為謹(jǐn)慎從事而安然無恙。

　　 閻錫山從大連秘密回到五臺河邊之后，立召楊愛源 面授機宜，布置一切。在見過閻錫山后，楊愛源在太原迅速組織起晉綏軍事整理委員會，自任主任委員，以孫楚出任副主任委員，各軍、師長為委員。委員會有正式的機構(gòu)設(shè)置，下設(shè)總務(wù)、考核、教育和補充四處，編制名額上百人。委員會聘請軍、師、旅長20余人分別為中將、少將督練員，派在各處服務(wù)，主要負(fù)責(zé)點發(fā)各部隊的餉項。這些督練員每月定期到各部隊去進行考察、點驗或校閱，各部的動態(tài) 盡在掌握之中。這樣，通過楊愛源主持的晉綏軍事整理委員會，閻錫山以在野之身重又把晉綏軍牢牢控制在手中。與此同時，順應(yīng)“ 九一八事變”后山西民眾抗日救亡的要求，楊愛源自兼所長的 “抗日義勇軍訓(xùn)練所” 于1931年11月在 太原市 上馬街農(nóng)業(yè)專門學(xué)校成立，召集太原中等以上學(xué)校學(xué)生集訓(xùn)三個月。參加訓(xùn)練的男生600余人，女生30余人，由陸軍軍官教導(dǎo)團教官樊 北辰、鄧世通、 韓浚等講授各種典范令和組織操練與 野外練習(xí)。是為山西抗戰(zhàn)之前民眾軍事訓(xùn)練之始。

　　1932年2月，閻錫山復(fù)出。同年6月，楊愛源擔(dān)任了第三十四軍軍長。1935年12月10日，楊愛源被 南京國民政府授予“ 國民革命軍 二級上將”。在此之前，他以軍事整理委員會主任委員負(fù)責(zé)貫徹閻錫山的“民眾防共”計劃。在充分領(lǐng)會閻錫山意圖的基礎(chǔ)上，楊愛源把山西全省分為12個“防共保衛(wèi)區(qū)”，每區(qū)委派總教練一人，負(fù)責(zé)區(qū)內(nèi) 壯丁的訓(xùn)練，要求人人學(xué)會投手榴彈和打槍，平時維護地方治安，必要時頂上去與紅軍作戰(zhàn)。同時，正式設(shè)立了帶有軍事性質(zhì)的基層防共組織——“山西防共保衛(wèi)團”。防共保衛(wèi)團隸屬于晉綏軍事整理委員會，由楊愛源兼任總指揮。接著，依12個防共保衛(wèi)區(qū)先后成立12個團，團轄大隊（營），大隊轄區(qū)隊（連），區(qū)隊轄分隊（排），分隊轄小隊（班），完全按照正規(guī)軍編制。防共保衛(wèi)團成員稱團丁，團丁由沿河21縣中18歲至25歲之青年充任，通過輪流訓(xùn)練，接受3個月的軍事訓(xùn)練。以期成為閻錫山所要求的“全面之民眾防共自衛(wèi)武裝組織”，“平時好像 憲兵警察，維持地方治安，紅軍來時，用他們前去抵御�！�

　　紅軍東渡進入山西后，楊愛源被閻錫山任命為“剿匪軍”總指揮部總指揮，負(fù)責(zé)指揮晉綏軍的七個師實施抵御。為了充分發(fā)揮“民眾防共”的作用，楊愛源將原有的12個防共保衛(wèi)團迅速擴充成20多個。紅軍回師后，又將其散編于各正規(guī)部隊。1936年7月，楊愛源卸第三十四軍軍長任，遺缺由楊效歐接替。從此，不再直接領(lǐng)兵，只做閻錫山的方面軍事統(tǒng)帥。

　　抗戰(zhàn)軍興，楊愛源出任第六集團軍總司令，統(tǒng)轄第三十三軍、第三十四軍以及新編第二師、炮兵第二團等部，先后參與指揮平型關(guān)、忻口兩大會戰(zhàn)。忻口戰(zhàn)役后，奉閻錫山之命駐節(jié)臨汾，指揮晉南部隊并兼理轄區(qū)各縣行政。

　　1938年2月，閻錫山在臨汾西南溫泉村召集二戰(zhàn)區(qū)軍政民高級干部會議，檢討抗戰(zhàn)工作，并宣布成立新的組織機構(gòu)——民族革命同志會，楊愛源被指定為十三高干之一。

        此后，楊愛源所有的職務(wù)除了第六集團軍總司令之外，一律以閻錫山副職的面貌出現(xiàn)——1939年3月，第二戰(zhàn)區(qū)軍政民干部訓(xùn)練委員會成立，閻錫山兼委員長，楊愛源任副委員長；同年3月13日，楊愛源升任閻錫山任司令長官的第二戰(zhàn)區(qū)副司令長官；1941年冬，第二戰(zhàn)區(qū)司令長官部與山西省政府聯(lián)合成立主持會議，楊愛源任主持委員，協(xié)助司令長官閻錫山處理長官部及省政府的日常事務(wù)。

　　楊愛源政治地位的不斷提高，引起了同為嫡系將領(lǐng)、又因鐵軍組織的關(guān)系如日中天的王靖國的不滿和忌妒。為了取楊愛源而代之，王靖國不惜尋釁滋事，常常在一些公開場合制造事端使楊難堪。甚至匿名呈報閻錫山，攻擊“副長官”受秘書長包圍，排擠打擊忠實干部。面對政敵的一次次挑釁，楊愛源明知是“治安取瑟而歌，迫我走路”，卻仍然一本凡事忍讓為先的姿態(tài)，要其秘書長“再忍耐一兩個月，一同赴成都休息�！睉T于在部下的派別之爭中實施控制的閻錫山，對于王楊之爭洞若觀火，但起初并不動聲色。待事態(tài)發(fā)展到一定程度時，第七集團軍總司令趙承綬出面替楊愛源打抱不平了。趙承綬找到閻錫山，說：“司令如不信任副長官，可叫他到后方休息，否則應(yīng)該維護他的威信，免得有人傾軋他�！遍愬a山聽后，極力否認(rèn)不信任的說法。隨即當(dāng)眾宣布，今后無論什么公事，須送副長官核辦，不得越級呈報。既然閻錫山公開確認(rèn)了楊愛源的權(quán)力，別人就不好再說什么，王靖國的小動作也就沒有什么意義了。經(jīng)過這次內(nèi)部傾軋，楊愛源因禍得福，權(quán)力得到了進一步的鞏固。有人說楊愛源是福將，此為一例。

　　1945年2月16日，同志會在吉縣召開“基干同志會第三次全體會議”。會議從強化同志會組織的目的出發(fā)，實行高干責(zé)任制，十三高干進行了職責(zé)分工。在這次會議上，楊愛源被推為“首席高干”，位居十三高干之首。

　　從民國初年軍校畢業(yè)投入晉軍開始，楊愛源在閻錫山幕府之中前后效力三十余年。集三十余年追隨閻錫山鞍前馬后不遺余力之經(jīng)驗，楊愛源深有感觸地說：“跟會長共事，一不要動他的權(quán)，二不要動他的錢。他讓你干甚就干甚，不讓你干甚就不要干甚�！闭�因為楊愛源清楚地認(rèn)識到這一點，并且身體力行，所以三十年如一日，閻錫山對他信任有加，不受任何力量的干擾。在此期間，環(huán)顧閻錫山左右不斷有人離去，或任職中樞（如賈景德、徐永昌等）、或另立門戶（如傅作義等）、或引退閑居（如南桂馨、趙丕廉等），楊愛源卻是始終如一地服務(wù)于山西，服務(wù)于閻錫山，直到最后。

　　抗戰(zhàn)勝利后，楊愛源被任命為太原綏靖公署副主任。此后的一個時期之中，他以同志會首席高干和太原綏靖公署副主任的雙重身份主持山西省軍政聯(lián)席會議集體辦公，在風(fēng)雨飄搖之中勉力為閻錫山維持一切。在此期間，他工作上謹(jǐn)慎從事，本職之外不問其他，每天黎明即起，會客、傳見、批閱文電，忙個不停。政治上不偏不倚，每天的朝會講話，只按閻錫山的講話精神復(fù)述，很少發(fā)揮。

　　楊愛源的外甥張雋軒是中共地下黨員，早年參加犧盟會的領(lǐng)導(dǎo)工作。國共兩黨簽訂《停戰(zhàn)協(xié)定》后的第三天，軍調(diào)部派出調(diào)處小組到太原。張雋軒托軍調(diào)小組的中共代表帶給楊愛源一封信親筆信，作為舅舅的楊愛源對外甥的情況十分了解，敏感地認(rèn)識到張雋軒有意做他的策反工作，而這是犯忌的事情。于是，他連封也沒拆即把信原封不動地呈給閻錫山。閻錫山理解楊愛源的用意，亦不再提起此事。楊愛源的謹(jǐn)慎從事，由此可見一斑。

　　1949年4月間，楊愛源奉閻錫山之命，負(fù)責(zé)將集中在上海的山西 立法委員、監(jiān)察委員、“國大”代表等一起設(shè)法用飛機送往臺灣。離開大陸，對于楊愛源來說實際上也就等于退出了政治舞臺。在臺灣，楊愛源開始主要負(fù)責(zé)管理日本賠償西北實業(yè)公司機械事宜，后來就掛著“總統(tǒng)府戰(zhàn)略顧問委員會顧問”的虛銜，過起隱居生活。 1959年1月2日，楊愛源因病醫(yī)治無效逝世，享年七十三歲。六天以后，楊愛源出殯，閻錫山赴臺北致祭，所撰 祭文言：“兄自隸軍籍，為國宣勞，垂四十年，其勞其功，豈能盡言，今竟赍志長逝，使我痛徹 心弦�！辈⑼煲裕骸皥髧�誓同心，與我馳驅(qū)成永念，望公常拭目，憐君憂患到彌留。