詹姆斯·托賓 - 生平

1918年3月5日，詹姆斯·托賓出生于美國伊利諾斯州。

1935年9月，托賓進(jìn)入哈佛大學(xué)學(xué)習(xí)，四年后獲經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士學(xué)位，1940年又獲得碩士學(xué)位，在哈佛的6年期間，托賓受到了約瑟夫·熊彼特、愛德華·張伯倫、瓦西里·里昂惕夫等著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家的指導(dǎo)。

1941年，美國參加第二次世界大戰(zhàn)后，托賓以經(jīng)濟(jì)專家身份在政府任職，先后在物價(jià)管理署、戰(zhàn)時(shí)生產(chǎn)局工作。珍珠港事件后應(yīng)征入美國海軍服役，先在哥倫比亞大學(xué)進(jìn)行了90天軍訓(xùn)，后任驅(qū)逐艦指揮官，隨艦到達(dá)大西洋和地中海，并參加了進(jìn)攻北非和法國南部以及意大利戰(zhàn)役。退役時(shí)獲海軍預(yù)備役上尉軍銜。

1946年，托賓離開部隊(duì)返回哈佛大學(xué)經(jīng)濟(jì)系，攻讀經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位。

1947年，他以一篇關(guān)于消費(fèi)函數(shù)的理論和統(tǒng)計(jì)的論文獲得博士學(xué)位。同年成為副研究員，他利用副研究員的薪金補(bǔ)習(xí)他在戰(zhàn)時(shí)失去接觸的經(jīng)濟(jì)學(xué)，特別是經(jīng)濟(jì)計(jì)量學(xué)，參加寫作了《美國商業(yè)信條》，并且在《經(jīng)濟(jì)學(xué)與統(tǒng)計(jì)學(xué)評(píng)論》上發(fā)表了名為《流動(dòng)偏好與貨幣政策》的文章。

1949年他到英國劍橋大學(xué)應(yīng)用經(jīng)濟(jì)系當(dāng)訪問學(xué)者。

1950年以后，托賓就一直在耶魯大學(xué)從事教學(xué)和研究工作。

1955年升為經(jīng)濟(jì)系教授。同年，原來設(shè)在芝加哥大學(xué)的柯立芝經(jīng)濟(jì)研究委員會(huì)遷移到耶魯大學(xué)，并更名為柯立芝基金會(huì)。

從1955～1961年和1964～1965年，托賓擔(dān)任基金會(huì)的主席職務(wù)。在托賓擔(dān)任基金會(huì)負(fù)責(zé)人期間，曾幫助過許多年輕的經(jīng)濟(jì)學(xué)家。他對其他經(jīng)濟(jì)學(xué)家的無私幫助，贏得了同事們對他的喜愛，正像他的輝煌成就贏得了大家對他的尊重一樣。經(jīng)濟(jì)學(xué)界對他尊重反映在對他寬厚、謙和的紳士風(fēng)度的贊許。諾貝爾獎(jiǎng)得主中很少有人能得到這樣真摯美好的評(píng)價(jià)。托賓是中國人民的朋友。

2000年4月，近150名美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家（其中包括15位諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主）發(fā)表《致美國人民的公開信》，敦促美國國會(huì)給予中國永久正常貿(mào)易關(guān)系(PNTR)地位，支持中國加入世界貿(mào)易組織，其中就有白發(fā)蒼蒼的托賓。

2002年，3月11日詹姆斯·托賓去世，享年84歲。

詹姆斯·托賓 - 學(xué)術(shù)成就

詹姆斯·托賓的貢獻(xiàn)涉及廣泛的經(jīng)濟(jì)研究領(lǐng)域。他對如此不同的領(lǐng)域，諸如經(jīng)濟(jì)計(jì)量方法，嚴(yán)格數(shù)學(xué)化的風(fēng)險(xiǎn)理論，家庭和企業(yè)行為理論，一般宏觀理論，經(jīng)濟(jì)政策應(yīng)用分析，投資決策，生產(chǎn)、就業(yè)和物價(jià)關(guān)系理論，均做出了突出貢獻(xiàn)。

托賓的最主要貢獻(xiàn)建立在以描寫各個(gè)家庭和企業(yè)怎樣確定他們的資產(chǎn)構(gòu)成的理論基礎(chǔ)之上。這種理論被稱為資產(chǎn)組合選擇理論，他是極其重要的創(chuàng)始人之一。托賓把這些思想發(fā)展為一種金融和實(shí)物資產(chǎn)的一般均衡理論，并且分析了金融和實(shí)物市場之間的相互作用。這種分析的一個(gè)重要組成部分是研究把金融市場上的變化傳遞到家庭和企業(yè)的支出決策的傳遞機(jī)制。這類研究的經(jīng)典問題以前從來就未滿意地和總結(jié)性地研究過。托賓的研究成為核心經(jīng)濟(jì)理論中實(shí)物和金融狀況的結(jié)合方面的一次重大突破。今天，很少有經(jīng)濟(jì)學(xué)家能夠贏得如此眾多的追隨者或者對當(dāng)代經(jīng)濟(jì)研究產(chǎn)生如此大的影響。

眾所周知，無論在學(xué)術(shù)研究還是在其他領(lǐng)域，能以一個(gè)人的名字命名名詞是了不起的事情。以其名字命名的經(jīng)濟(jì)學(xué)名詞居然有“托賓的Q值”、“托賓稅”和“蒙代爾-托賓效應(yīng)”、“托賓分析”等四個(gè)之多。這不僅在經(jīng)濟(jì)學(xué)界是奇跡，在其他領(lǐng)域怕也不多見。托賓早期的研究為凱恩斯主義的整體經(jīng)濟(jì)學(xué)說提供了理論基礎(chǔ)，他所著《通向繁榮的政策—?jiǎng)P恩斯主義論文集》中文版，包含了托賓先生12年里撰寫的43篇以政策為導(dǎo)向的論文，體現(xiàn)了他的經(jīng)濟(jì)理論思想和政策主張。關(guān)于凱恩斯宏觀政策的基本原則，托賓先生概括為：

第一原則就是明確地用宏觀經(jīng)濟(jì)政策工具去實(shí)現(xiàn)實(shí)際經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，特別是充分就業(yè)和國民總產(chǎn)出的實(shí)際增長；

第二個(gè)原則，凱恩斯主義的需求管理是能動(dòng)的，它能夠?qū)��?shí)際觀察到的經(jīng)濟(jì)狀況以及不同政策選擇下發(fā)展道路的設(shè)計(jì)作出靈活的反應(yīng)；

第三個(gè)原則，凱恩斯主義希望確定協(xié)調(diào)一致的財(cái)政與貨幣政策，以實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)；

第四，凱恩斯主義者并沒有樂觀地認(rèn)為，需求管理的財(cái)政和貨幣政策市場，就足以實(shí)現(xiàn)名義和實(shí)際的雙重目標(biāo)，即同時(shí)獲得充分就業(yè)和價(jià)格或通貨膨脹的穩(wěn)定。

詹姆斯·托賓的貢獻(xiàn)涉及廣泛的經(jīng)濟(jì)研究領(lǐng)域。他對不同的領(lǐng)域，諸如經(jīng)濟(jì)計(jì)量方法，嚴(yán)格數(shù)學(xué)化的風(fēng)險(xiǎn)理論，家庭和企業(yè)行為理論，一般宏觀理論，經(jīng)濟(jì)政策應(yīng)用分析，投資決策，生產(chǎn)、就業(yè)和物價(jià)關(guān)系理論，均做出了突出貢獻(xiàn)。托賓的最主要貢獻(xiàn)建立在以描寫各個(gè)家庭和企業(yè)怎樣確定他們的資產(chǎn)構(gòu)成的理論基礎(chǔ)之上，這種理論被稱為資產(chǎn)組合選擇理論，他是極其重要的創(chuàng)始人之一。托賓把這些思想發(fā)展為一種金融和實(shí)物資產(chǎn)的一般均衡理論，開創(chuàng)的金融市場理論（the theory of financial markets）及金融市場之于消費(fèi)（consumption）和投資（investment）決策、生產(chǎn)（production）、就業(yè)（employment）、價(jià)格（prices）等相關(guān)關(guān)系的研究。這種分析的一個(gè)重要組成部分是研究把金融市場上的變化傳遞到家庭和企業(yè)的支出決策的傳遞機(jī)制，而這類研究的經(jīng)典問題以前從來就未滿意地和總結(jié)性地研究過。

弗里德曼與托賓的論爭

有關(guān)財(cái)政政策與貨幣政策的論爭以及連帶的貨幣需求對利率的敏感性之爭，曾持續(xù)了相當(dāng)長的一段時(shí)間，其中有一大部分是弗里德曼和托賓兩人之間的辯論。有一次在佛蒙特州的一處滑雪場上，一位負(fù)責(zé)驗(yàn)票的年輕人認(rèn)出托賓，隨即用帶有加拿大腔的法語對托賓說：“托賓，詹姆斯·托賓，不是經(jīng)濟(jì)學(xué)家！不是弗里德曼教授的對手�！彼�是魁北克的經(jīng)濟(jì)學(xué)系學(xué)生，這件事讓他開心了一天。這項(xiàng)論爭的結(jié)果，按照托賓的看法，是弗里德曼改變了他的戰(zhàn)場，宣稱貨幣理論與政策的重要問題，無關(guān)乎貨幣需求對利率敏感性。他所移往的戰(zhàn)場，乃是凱恩斯與古典學(xué)派之間的基本問題：經(jīng)濟(jì)總是處于一個(gè)受供給面限制的均衡，無論貨幣政策還是財(cái)政政策都無法提升實(shí)質(zhì)產(chǎn)出水準(zhǔn)。

托賓的第二個(gè)目標(biāo)是想把貨幣導(dǎo)入長期成長理論里。二十世紀(jì)五十年代，經(jīng)濟(jì)學(xué)界曾嘗試綜合凱恩斯學(xué)派與新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)，其中一項(xiàng)努力就是按照新古典的思路來發(fā)展成長理論。有些凱恩斯學(xué)派的經(jīng)濟(jì)學(xué)者傾向同意：在長期內(nèi)，充分就業(yè)會(huì)存在，儲(chǔ)蓄限制投資，而且“供給創(chuàng)造本身的需求”。不過，短期內(nèi)仍是凱恩斯學(xué)派的天下，也就是勞力與資本可能無法充分就業(yè)，投資主導(dǎo)儲(chǔ)蓄，而且需求導(dǎo)致供給。哈羅德在1939年開始了現(xiàn)代成長理論研究，后來多馬在四十年代繼之，到了五六十年代，繼續(xù)這方面研究的學(xué)者則有斯旺、索洛與費(fèi)爾普斯等。

托賓也參與成長理論的研究。1955年發(fā)表的“動(dòng)態(tài)加總模型”，是托賓最喜歡的一篇論文，撰寫時(shí)也帶給了他最大的樂趣。這篇論文和其他成長理論的文獻(xiàn)不同的地方，在于開門見山地引進(jìn)貨幣性政府公債，它不但可作為價(jià)值的儲(chǔ)存，也是除了實(shí)質(zhì)資本外的另一項(xiàng)儲(chǔ)蓄工具；另外，托賓也將干擾成長過程的景氣循環(huán)列入考慮。在1965年、1968年及1985年發(fā)表的后續(xù)論文中，托賓舉證說明在一個(gè)正在成長的經(jīng)濟(jì)中，資本存量和貨幣成長率或通貨膨脹率之間，是呈現(xiàn)正相關(guān)的關(guān)系。

第三，在布蘭納德及其他耶魯同仁的努力下，托賓發(fā)表了一系列的研究論文，為資產(chǎn)市場建立一般模型，并將它整合到完整的總體經(jīng)濟(jì)模型里頭。在這方面，托賓可以說是把希克斯對凱恩斯理論所作的IS／LM分析法加以擴(kuò)大，納入更多不同種類的資產(chǎn)。托賓對凱恩斯采用單一利率的做法，以及把貨幣和其他資產(chǎn)（通常是用債券來代表）單純的二分法，頗不以為然。在區(qū)分財(cái)富的類別，特別是將財(cái)富分為兩部分時(shí)，托賓認(rèn)為以名義資產(chǎn)相對于實(shí)質(zhì)資產(chǎn)的區(qū)分方式至少也是同等重要的。

資產(chǎn)組合理論指出，各種資產(chǎn)之間無法完全替代，因?yàn)樗鼈兏饔胁煌�的預(yù)期收益，以反映邊際風(fēng)險(xiǎn)的不同。托賓的研究方向也進(jìn)一步指出，在貨幣與非貨幣資產(chǎn)之間，并沒有一道很清楚的劃分界線。這種在貨幣與財(cái)務(wù)理論上的“耶魯路線”，已被廣泛地應(yīng)用在資金流動(dòng)的實(shí)證研究以及國際資本流動(dòng)的模型建構(gòu)上。

托賓稅

對于二十世紀(jì)八十年代的中國學(xué)人來說，托賓的名字更多地與凱恩斯主義密不可分，與宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)密不可分，與他同弗里德曼的長年累月的論戰(zhàn)密不可分。至于薩繆爾森主謀、托賓及其他人“合伙”營造和推銷的新古典綜合派因?yàn)閷⒔?jīng)濟(jì)學(xué)范式構(gòu)造得壯觀、完整和精致，更是給過我們震撼性的印象，以致一度幾乎誤將其等同于經(jīng)濟(jì)學(xué)的全部。

說到凱恩斯，托賓不愧是徹頭徹尾的凱恩斯主義者。他和凱恩斯一樣“以拯救世界為己任”，決不相信市場萬能的神話，而總是努力尋求調(diào)控市場之策�！巴匈e稅”或許最能體現(xiàn)出托賓獨(dú)具之匠心、對世界悲憫之心以及作為國際一流經(jīng)濟(jì)學(xué)家的遠(yuǎn)見卓識(shí)。早在二十世紀(jì)七十年代初，托賓就主張：對所有的外匯交易征收比例很小的稅金（如0��1％、0��5％）。托賓毫不避諱其凱恩斯主義的味道和俠盜羅賓漢性質(zhì)：設(shè)置這項(xiàng)稅收的主要目的就是要“向市場經(jīng)濟(jì)的齒輪中拋沙子”，打擊國際金融投機(jī)行為，并將征得的資金用于克服世界上的貧困�？上В�二十世紀(jì)七十年代盛極一時(shí)的凱恩斯主義當(dāng)時(shí)正趨退潮，而自由主義來勢洶洶，托賓的主張自然難得喝彩。再到后來，市場原教旨主義濫觴，托賓的建議幾乎被人遺忘。天下大亂的形勢造就老英雄的再度輝煌。隨著墨西哥金融危機(jī)、亞洲金融危機(jī)以及俄羅斯金融危機(jī)的爆發(fā)，人們重新發(fā)現(xiàn)了“托賓稅”，并越來越抱以熱忱。無論是在西雅圖，還是在哥德堡或熱那亞，在全球化反對派的示威行動(dòng)中，人們不斷提出征收“托賓稅”的要求。法國一個(gè)名為“攻擊”的反全球化組織把“托賓稅”作為其主要綱領(lǐng)，而鼓吹自由貿(mào)易的保守勢力則視“托賓稅”為邪說。托賓儼然成為激烈反對全球化的非政府組織的“精神領(lǐng)袖”，近年來，“托賓稅”已經(jīng)越來越頻繁地出現(xiàn)在嚴(yán)肅的國際講壇上。其中，在1995年哥本哈根舉行的世界反貧困會(huì)議上，“托賓稅”第一次被列入正式辯論的議題。支持托賓主張的人指出，目前世界金融市場每天的交易量高達(dá)1．5萬億美元，其中跟商品和服務(wù)有關(guān)的交易量還占不到5％，而單純靠匯率波動(dòng)和利率差別謀求暴利的竟高達(dá)95％。如此猛烈、不受約束的投機(jī)行為必然給各個(gè)國家的預(yù)算、經(jīng)濟(jì)計(jì)劃和資源配置造成混亂，而“托賓稅”有助于減少匯率的脆弱性，削弱金融市場對國家政策的影響力，有利于維護(hù)政府在決定預(yù)算和貨幣政策方面的權(quán)力。以托賓稅每年的征稅基數(shù)75萬億美元，稅率為0．2％計(jì)，每年約可征稅1500億美元，豈不是既有利于市場調(diào)控，又可用于救世的一大筆資源？

據(jù)說當(dāng)年戴高樂講過這樣的話，“市場經(jīng)濟(jì)有積極面”，但“也帶來了不公正”，所以“市場不能凌駕于民族和國家之上，而應(yīng)由民族和國家來調(diào)控”。德國前總統(tǒng)約翰內(nèi)斯·勞曾在柏林的國際會(huì)議上警告“經(jīng)濟(jì)全球化有加深世界鴻溝的危險(xiǎn)”。法國前總理若斯潘則提醒世人：“資本主義有動(dòng)力，但它不知道往哪里去�！倍�美國的總統(tǒng)候選人佩羅干脆提出了“把世界停下來，我要下車”的競選口號(hào)。這一切均表明單線條的自由主義式全球化已難以高歌猛進(jìn)，人們正在發(fā)出新的托賓式的呼喊。弗里德曼當(dāng)年說過，不是“世事的浪潮”決定“輿論的浪潮”，而是相反。如果弗氏所言為如假包換的真理，那么托賓最早喚起的新的“輿論的浪潮”會(huì)不會(huì)將世事來個(gè)底朝天式的改變呢？其實(shí)，凱恩斯主義也罷，托賓稅也罷，并不是否定市場經(jīng)濟(jì)，而是要為橫沖直撞的市場作用預(yù)設(shè)一個(gè)安全運(yùn)行的彈性平臺(tái)。而對于這一點(diǎn)，就連索羅斯這樣的投機(jī)家也已抱定為知己之見。2000年，索羅斯著書《開放社會(huì)與全球資本主義危機(jī)》，疾呼除非建立全球調(diào)控機(jī)制，否則世界終將崩潰。在索羅斯看來：“各國都有貨物稅，我認(rèn)為國際金融貨幣交易也應(yīng)該征稅，我無法確定‘托賓稅’是否能減低貨幣市場的波動(dòng)，但它確實(shí)可以減低貨幣的投機(jī)活動(dòng)�！�

詹姆斯·托賓 - 主要著作

《美國企業(yè)準(zhǔn)則》（The American Business Creed）與哈里斯（S．E．Harris）等合著
《國家經(jīng)濟(jì)政策》（National Economic Policy）
《經(jīng)濟(jì)學(xué)論文集：總體經(jīng)濟(jì)學(xué)》（Essays in Economics：Macroeconomics）
《十年后的新經(jīng)濟(jì)學(xué)》（The New Economics one Decade Older）
《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)論文集：消費(fèi)與計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》（Essays in Econometrics：Consumption and Econometrics）