喬治·阿克洛夫 - 簡介

喬治·阿克爾洛夫是新凱恩斯主義的主要代表，也是當代主流經(jīng)濟學最杰出的代表之一。他在次品市場模型中對信息不對稱現(xiàn)象及其結果的分析已經(jīng)成為現(xiàn)代微觀經(jīng)濟學的經(jīng)典理論，被

廣泛地引用來討論市場失靈。對信息不對稱問題的分析，對市場失靈結論的論證，動搖了新古典主義的理論基礎。在幾乎所有的微觀經(jīng)濟學教科書中，我們都可以看到阿克爾洛夫的各種經(jīng)典的分析�！�

喬治·阿克洛夫 - 生平介紹：

喬治·阿克洛夫1940年出生于美國的康涅狄格州的紐海文。1966年畢業(yè)于麻省理工學院，獲得博士學位，自1980年到現(xiàn)在，一直在加州大學伯克利分校任經(jīng)濟學首席教授。

阿克洛夫被他的同事描述為“一個職業(yè)化的人”，他對市場的不對稱信息研究具有里程碑意義。他引入信息經(jīng)濟學研究中的一個著名模型是“檸檬市場”（“檸檬”一詞在美國俚語中表示“次品”或“不中用的東西”）。主要用來描述當產(chǎn)品的賣方對產(chǎn)品質量比買方擁有更多的信息時，低質量產(chǎn)品將會驅逐高質量商品，從而使市場上的產(chǎn)品質量持續(xù)下降的情形。阿克爾洛夫的理論被廣泛運用于一些完全不同的領域，如健康保險、金融市場和雇傭合同等。

阿克洛夫從1966年開始加盟加州大學伯克利分校經(jīng)濟系，任助教。他的研究借鑒了社會學、心理學、人類學以及其他學科的成果。他的研究領域包括宏觀經(jīng)濟學、貧困問題、家庭問題、犯罪、歧視、貨幣政策和德國統(tǒng)一問題。

阿克洛夫曾說過，“經(jīng)濟學對待理論就像法國廚師對待食物，要將那些被不成文的規(guī)則所限制的因素發(fā)展成為有獨特風格的模型。傳統(tǒng)的法國烹飪不使用生魚和海藻，新古典經(jīng)濟學模型也不從心理學、人類學和社會學出發(fā)提出假設。我不同意任何限制經(jīng)濟學模型自然成分的規(guī)則�！�

阿克洛夫的同事，2000年獲得諾貝爾經(jīng)濟學獎的邁克法登評價說：“阿克洛夫對現(xiàn)代經(jīng)濟學具有足以驕傲的洞察力，他認識到市場結構的理論建立在參與者可以嚴格地充分利用信息的基礎上，這是一個對交易和合同具有統(tǒng)治權的機械理論，這種情況會阻止資源的有效配置，相反，信息的流動可以使市場得到發(fā)展，改善資源配置�！�

2001年，瑞典皇家科學院將當年諾貝爾經(jīng)濟學獎授予喬治·A．阿克洛夫(GeorgeA．Akerlof)等三位經(jīng)濟學家①以表彰他們在市場信息不對稱研究中所做出的卓越貢獻。瑞典皇家科學院在頒獎公告中提到，20多年來，市場不對稱信息理論在經(jīng)濟學領域已成為一個關鍵并富有生命力的理論，“信息不完全”已成了研究者不可或缺的研究工具。而阿克洛夫于1970年發(fā)表的具有原創(chuàng)性貢獻的論文《檸檬市場——質量不確定性和市場機制》(簡稱《檸檬市場》)為信息經(jīng)濟學的發(fā)展奠定了堅實的理論基礎。

 諾貝爾經(jīng)濟學獎的榮耀為阿克洛夫貼上了信息經(jīng)濟學奠基人的標簽，但是，從另一個角度看，也導致他在“發(fā)展信息經(jīng)濟學”之上的一個更大的學術夢想未能引起學界太多的關注和討論。阿克洛夫在諾貝爾經(jīng)濟學獎的頒獎典禮上發(fā)表了題為《行為宏觀經(jīng)濟學與宏觀經(jīng)濟行為》的演講。演講中，他語出驚人，聲稱使他獲得經(jīng)濟學界最高榮譽的“信息不對稱”研究只是他夢想的第一步，而他的最終目的是根據(jù)梅納德·凱恩斯《通論》的精神發(fā)展出一門宏觀經(jīng)濟學，將諸如認知偏差、互惠互利、認同、公平感、從眾、社會地位等在《通論》中十分強調卻被當今盛行的新古典經(jīng)濟學拋棄的心理和社會因素引入經(jīng)濟學的假設，并在對這些行為觀察的基礎上，為宏觀經(jīng)濟學理論提供更為堅實的基礎。

 阿克洛夫在獲獎演說中指出，新古典模型的行為假設是如此簡單粗糙，以至于它很難解釋在現(xiàn)實社會中確實存在的6個宏觀經(jīng)濟現(xiàn)象。①他認為，這些問題之所以在新古典宏觀經(jīng)濟學之中被自動取消，其原因在于新古典模型的關鍵假設在邏輯上存在漏洞，其理性預期暗含的邏輯是，只有那些自身利益最大化的經(jīng)濟主體進行行動時所表現(xiàn)出來的經(jīng)濟學現(xiàn)象才會被納入經(jīng)濟模型的考慮之中，因而屏蔽了探討諸如“非自愿失業(yè)”等一系列宏觀問題的可能性。

以阿克洛夫為代表的新行為經(jīng)濟學強調人行為中的“非理性”一面，并認為“這種行為并不是主流經(jīng)濟學家所認為的隨機偏誤，而是可以預測并作系統(tǒng)研究的經(jīng)濟學非理性行為”。阿克洛夫認為凱恩斯“資本主義經(jīng)濟會有一個非自愿失業(yè)持續(xù)存在的均衡”這一判斷是正確的，但不是源于任何能從現(xiàn)有經(jīng)濟學理論中推導出來的原因，而是來自其他社會科學家所作的研究。阿克洛夫相信，問題不是出在凱恩斯身上，而是出在經(jīng)濟學的傳統(tǒng)假設上。若是將社會學等其他社會學科學的研究成果引入經(jīng)濟學假設，凱恩斯的觀點在嚴謹?shù)慕?jīng)濟學框架內便會重新浮現(xiàn)。

這是歷史上首位在獲獎演說中公開強調社會學方法對經(jīng)濟學研究重要意義的諾貝爾經(jīng)濟學獎獲得者。他將社會學的種種研究成果引入經(jīng)濟學假設的同時，也使這場原本只屬于經(jīng)濟學范疇的學術論戰(zhàn)有了從社會學視角去探討的可能性和意義。

_____________________

①阿克洛夫所認為的新古典宏觀經(jīng)濟學很難解釋的6個現(xiàn)象分別是：1)非自愿失業(yè)的存在；2)貨幣政策對產(chǎn)出和就業(yè)的影響；3)當失業(yè)率很高時，通貨緊縮并沒有加速；4)普遍存在的退休儲蓄不足；5)股票價格相對于其基本面的過度波動；6)痼疾難消的貧困和自暴自棄的底層社會，演講中文版全文可參見阿克洛夫(2002)。

喬治·阿克洛夫 - 阿克洛夫PSA經(jīng)濟學的研究路徑

 阿克洛夫的分析方法開辟了經(jīng)濟學與社會學對話的新道路，也為我們提供了另一個探討經(jīng)濟學與社會學關系的角度。從《檸檬市場》的寫作開始，他便逐漸發(fā)展出了一套自稱為“心理—社會—人類經(jīng)濟學”(Psych0-Socio-AnthropEconomics，簡稱PSA經(jīng)濟學)的分析方法來闡述自己的觀點。這一分析方法的特點主要體現(xiàn)在理論前提、理論形成和理論結果檢驗這三個方面(劉鳳良、江艇，2004)。在經(jīng)濟學的理論前提上，PSA經(jīng)濟學認為，應該充分借鑒心理學、社會學、人類學的研究成果，以增強經(jīng)濟學理論假設的真實性；在理論形成上，應該更強調解釋真實觀察到的行為，而不是將經(jīng)濟學的數(shù)理模型當成整個現(xiàn)實世界；在理論結果的檢驗上，應該吸取更多樣化的實證研究方法，比如社會學、人類學的田野調查和心理學的實驗數(shù)據(jù)。

 阿克洛夫試圖把其他社會科學的研究成果“進口”到經(jīng)濟學理論中，以修改經(jīng)濟學的傳統(tǒng)解釋。他從其他社會科學中獲得靈感，他在接受斯威德伯格的采訪中謙虛地表示：“我的分析方法(指PSA經(jīng)濟學分析法)可以用于我在經(jīng)濟學中真正關心的事情，主要是當代經(jīng)濟中的失業(yè)問題和為什么貧窮國家如此貧窮的問題”(斯威德伯格，2003：93)。可以說,阿克洛夫更多地看到了經(jīng)濟學本身的局限性，當經(jīng)濟學理論本身不能解釋現(xiàn)實生活中的某些重要問題時，它就需要社會學和其他社會科學的幫助。

阿克洛夫與格蘭諾維特“將社會學因素引入經(jīng)濟學研究”的想法是相似的，但在格氏的網(wǎng)絡分析法中，經(jīng)濟制度被看作了一種社會結構，從而在分析過程中拋棄了經(jīng)濟學中的一般均衡模型。而阿克洛夫的PSA經(jīng)濟學卻建立在經(jīng)濟學的堅實基礎上，它承接了經(jīng)濟學的均衡假設，理論創(chuàng)建過程中仍舊使用了強大的經(jīng)濟學數(shù)理工具，與其他傳統(tǒng)經(jīng)濟學家不同的是，他吸收了社會學的研究成果來為其修改經(jīng)濟學理論前提假設提供依據(jù)。

與社會問題的經(jīng)濟學研究或經(jīng)濟問題的社會學研究相比，阿克洛夫的PSA經(jīng)濟學分析法放棄了征服者的姿態(tài)，少了對其他社會學科的敵意，實際上更是以問題為導向，為了解決人類生活中的某一類實際問題，或者解釋理論上不存在但生活中卻比比皆是的現(xiàn)象，對經(jīng)濟學和社會學(包括其他社會科學)的研究成果做了實質性的結合，并期待這種結合所產(chǎn)生的“化學效應”為問題找到更有說服力的解釋。他的PSA經(jīng)濟學研究取向集中體現(xiàn)在1984年出版的論文集《一位經(jīng)濟理論家講述的故事——關于經(jīng)濟理論新假設有趣結果的論文集》中(以下簡稱《故事》)，書中收入了8篇阿克洛夫發(fā)表于上世紀70年代至80年代初的論文，帶著對凱恩斯主義的反思和對宏觀經(jīng)濟學微觀基礎的探尋，這些論文的構思與寫作對此后經(jīng)濟學理論的創(chuàng)新和行為經(jīng)濟學的發(fā)展產(chǎn)生了深遠影響。

喬治·阿克洛夫 - 主要學術貢獻

劣勢選擇

阿克洛夫教授的研究發(fā)現(xiàn)，在一個市場中如果賣方掌握了比買方更有利的信息，他就可以掩蓋產(chǎn)品的真相，以次充好。比如二手車市場，賣方對車況肯定比買方清楚得多，買方則只能從車的表面情況來判斷。這樣賣方與買方處于信息非對稱的狀況，賣方具有信息優(yōu)勢，而買方則處于“劣勢選擇”地位。阿克洛夫的“劣勢選擇”概念已經(jīng)被寫進大學本科的教科書中，他的理論還揭示出，在不規(guī)則的市場，如果買者無法觀察到商品的內在質量，那么賣者就會以次充好。由于信息的不對稱，將最終導致高質量的產(chǎn)品從市場中退出，而只有低質品仍留在市場中，結果造成市場萎縮。阿克洛夫還揭示了借貸人和放款人之間的信息非對稱如何導致第三世界國家如此高的借貸率等問題，其影響相當深遠。

檸檬市場

發(fā)展中國家內部市場的利率為什么如此之高？想購買二手車的人為什么求助于職業(yè)經(jīng)紀商而不是私人售車者？即使對紅利所征的稅高于資本利得稅，企業(yè)為什么還支付紅利？保險公司提供的保費、保額和未保險額組合為什么因人而異？富有的地主在與貧困的佃戶簽訂合約時為什么不愿承擔莊稼收成的全部風險？這些表現(xiàn)不同但實質相似的諸多現(xiàn)象向傳統(tǒng)經(jīng)濟學提出了嚴峻的挑戰(zhàn)。

阿克洛夫1970年的論文《檸檬市場：質量的不確定性和市場機制》是信息經(jīng)濟學文獻中最為重要的研究，被諾貝爾經(jīng)濟學獎評獎委員會譽為“信息經(jīng)濟學最為重要的奠基性文獻”，這也是阿克洛夫運用PSA經(jīng)濟學分析法進行寫作的首次嘗試。在這篇文章中阿克洛夫提出了簡單而又深奧的一個普遍化思想，并因應用廣泛而產(chǎn)生了巨大影響。如今，“檸檬”已成為經(jīng)濟學家理論詞匯中的一個著名的隱喻。

《檸檬市場》論文試圖分析的是一個隨著市場的出現(xiàn)便存在至今，卻長期未能引起經(jīng)濟學界足夠重視的古老問題：市場雙方擁有信息的不對稱所造成的交易不確定性。文章以“二手車交易市場”為例，

由于賣主現(xiàn)在比買主擁有更多關于汽車質量的信息，故在可獲得的信息方面出現(xiàn)了不對稱性……低質量汽車很可能將高質量汽車驅逐出市場，而其原因在于低質量汽車與高質量汽車以完全相同的價格銷售。而低質量汽車之所以能夠按照與高質量汽車相同的價格銷售，是因為買主無法辨別高低質量汽車的區(qū)別，只有賣主才知道這一點。(阿克洛夫，2006：9)

 單純的從文字表述中分析，我們的確很容易得出結論說：因為信息不對稱的存在，買者無法辨別汽車質量的高低，因此賣者有動機在市場上以與高質量汽車相同的價格出售低質量的產(chǎn)品，所以導致“逆向選擇”的出現(xiàn)，高質量產(chǎn)品被逐出了市場。整套邏輯的核心似乎在于“信息不對稱”。

 如果仔細推敲這個邏輯推論，筆者將重新思考以下幾個問題：

1．高質量汽車是如何被驅逐出市場的?

 2．低質量汽車和高質量汽車按照何種相同的價格出售?

3．為什么會以這種相同的價格出售?

 盡管阿克洛夫已經(jīng)明確指出，高質量產(chǎn)品退出市場的后果應當包括在賣主用“檸檬”進行欺詐的成本之中，我們同時應該注意到，高質量的產(chǎn)品退出市場的最直接的原因不在于他們無法與“檸檬”共存于一個市場，而是賣者無法接受買者開出的過低的價格(這種價格將使得賣者無法獲得汽車的實際價值)。看似矛盾的是，阿克洛夫又在《檸檬市場》中指出，市場上原本有一些高質量商品的潛在購買者，同時也存在愿意在適當?shù)膬r格范圍內銷售這些商品的潛在賣主。既然買賣雙方都愿意以一個合理的價格購買高質量的產(chǎn)品，為什么買者又會開出一個逼迫賣者退出交易的價格呢?

阿克洛夫指出人們之所以寧愿買新車而非二手車，其原因不僅是人們對于新車有單純的偏好，更可能的解釋是由于信息的不對稱，即二手車賣主比買主擁有更多關于汽車質量的信息，潛在買者無法判斷產(chǎn)品質量的高低，在對對方出售商品的動機存有懷疑的情況下，買主試圖通過降低出價來彌補自己信息上的不足。而此時，高質量車的賣者將逐漸退出市場，留在市場中供買主選擇的也只能是低質量車。這樣便導致“逆向選擇”的出現(xiàn)：買者只愿意出更低的價格，而賣者也會提供質量更差的車，其后果是“檸檬”(英語中對“劣質產(chǎn)品”的俗稱)不斷將好的產(chǎn)品排擠出市場，最終導致市場的消失。

阿克洛夫認為信息不對稱問題可能導致整個市場崩潰，或者市場萎縮，以至于只有劣等產(chǎn)品充斥于其中。他還指出，類似的信息不對稱在發(fā)展中國家尤其普遍并產(chǎn)生了重要影響。他以印度二十世紀六十年代的信貸市場為例子來說明逆向選擇問題。印度小地方放貸者索取的利率是大城市利率的兩倍。在城鎮(zhèn)借款然后在農(nóng)村放貸出去的一個中年人并不了解借款人信譽，因此極易遭受慘重損失�！皺幟收撐摹敝幸粋�關鍵的見解是經(jīng)濟主體有強烈的激勵去抵消信息問題對市場效率的不利影響。阿克洛夫認為許多市場機構可以被看成是為了解決不對稱信息問題而出現(xiàn)的。除了對不對稱信息所進行的研究外，阿克洛夫還從社會學和社會人類學的角度發(fā)展了經(jīng)濟學理論，在這方面最值得一提的貢獻是他對勞動力市場效率的關注。

阿克洛夫在此論文中的另一個基本觀點是，在市場上用“檸檬”進行欺詐的賣者，將促使整個市場趨于瓦解，因為他們逐漸將合法交易活動逐出市場。經(jīng)濟主體又具有強烈的動機來消除這種不良影響，許多市場機制可以被看作是為了增加信息的確定性而出現(xiàn)的：比如二手市場的專業(yè)銷售商、品質保證書、品牌產(chǎn)品、連鎖店、各種技術教育認證等。

阿克洛夫繼而指出信息不對稱而引發(fā)的逆向選擇在現(xiàn)實的各種交易市場中是普遍存在的。諸如在保險市場中，由于投保人比保險公司更了解自身的身體狀況，保險公司只能提高醫(yī)療保險的價格來匹配他們需要承擔的風險，而這樣做的結果是，只有認為自身健康狀況較差的人才會繼續(xù)投保，于是參加保險者的平均健康狀況隨著保價的提高而下降，最終導致保險公司經(jīng)常拒絕年老的投保人，這一現(xiàn)象的存在也為醫(yī)療保險制度的建立提供了依據(jù)。文中所舉的例子還包括欠發(fā)達國家的金融市場，以及少數(shù)民族受到的就業(yè)歧視問題。

《檸檬市場》發(fā)表之后，經(jīng)濟學界對于該原理的探討主要集中于逆向選擇引發(fā)后果的現(xiàn)實性和嚴重性。這些討論不約而同地將“信息不對稱”默認為引發(fā)“逆向選擇”的直接原因。

喬治·阿克洛夫 - 主要著作

阿克洛夫的研究范圍較廣，包括貨幣理論、金融市場、宏觀經(jīng)濟學等，并曾在貧困和失業(yè)理論、犯罪與家庭、社會習俗經(jīng)濟學等領域發(fā)表過大量研究論著，其中有：

《穩(wěn)定增長——在危急關頭嗎？》(1967)；
《資本、工資與結構失業(yè)》(1969)；
《“檸檬”市場：質量的不確定性與市場機制》(1970)；
《種族制度經(jīng)濟學與無休止的激烈競爭及其他可悲的陳述》(1976)；
《貨幣需求基金流通理論的微觀模型》(1978)；
《失業(yè)影響的社會習俗理論》(1980)；
《貨幣需求短期趨向：對老問題的新展望》(1982)；
《禮物互換與效率工資理論：四種展望》(1984)；
《一位經(jīng)濟理論家的故事書》(1984)；
《勞動力市場效率工資模型》（與耶倫合著，1986）；
《非理性行為的理性模型》(1987)；
《泡沫經(jīng)濟學》(1989)；
《合理工資前提與失業(yè)》（與耶倫合著，1990）；
《懲罰與服從》(1991)；
《社會懸殊與社會制裁》(1995)；
《自我控制與退職救助》(1998)；
《經(jīng)濟學與恒等式》(2000)。